ما هي استثمارات رأس المال الاستثماري ، وما هي مزاياها وعيوبها

ما يسمى الاستثمارات المشروع

يأتي اسمهم من الكلمة الإنجليزية venture ، والتي تعني "مخاطرة". وهذا يميز جيدا موضوع المحادثة. استثمارات رأس المال الاستثماري هي استثمارات في شركة ناشئة أو شركة ناشئة ، ولا يتضح منها ما الذي سينمو وما إذا كان سينمو من حيث المبدأ. لكن المخاطر تتربص بفرص عظيمة.

أنت تستثمر في شركة صغيرة تمامًا ، والتي تجذب أحيانًا الأموال حتى في مرحلة الفكرة ، لذلك هناك خطر كبير من أنها سوف تنفد. ولكن إذا حدثت معجزة وانطلقت الشركة ، فستصبح مالكًا مشاركًا لشركة Apple أو Yandex جديدة.

إيغور فينمان ، خبير في التمويل الشخصي وإدارة الاستثمار

لا تمول البنوك ولا شركات التأجير بدء ليس جاهزًا ، وإلى جانب ذلك ، غالبًا ما لا يكون لدى رواد الأعمال المبتدئين ضمانات. لذلك ، يضطرون إلى اقتراض الأموال من أصحاب رؤوس الأموال ، مقابل توفير حصة في الشركة.

إذا نجحت ، يمكن بيع الجزء المستلم للاستثمار بربح كبير. تشمل الأمثلة البارزة لشركات رأس المال الاستثماري Zoom و Uber و Airbnb. تكلفة هذا الأخير ، على سبيل المثال ، زادت منذ عام 2008 بنسبة 14جولات تمويل Airbnb والتقييم والمستثمرين الاف المرات.

ما هي مزايا الاستثمار المجازف

ربحية عالية

إذا كان المشروع الذي استثمرت فيه ، "أطلق عليه الرصاص" ، فهذا يشبه الفوز بالجائزة الكبرى في اليانصيب. تذكر Airbnb، والتي تمت مناقشتها بالفعل. أو إليك مثالًا آخر: برنامج مراسلة الشركات Slack. تقدر قيمة الشركة الآن بـ 18تثاقل بمليارات الدولارات ، وفي مارس 2010 تم طرحه للمستثمرين بتكلفة متواضعة بلغت 23.5 مليون.

قد يتجاوز العائد المحتمل 1،000٪ من الأموال المستثمرة. علاوة على ذلك ، خلال السنوات القليلة الأولى.

ايغور فاينمان

عتبة دخول منخفضة (مع الفروق الدقيقة)

وفقًا للخبير ، يمكنك البدء في الاستثمار بمبالغ صغيرة. لكن ذلك يعتمد على الطريقة التي تختارها للدخول في استثمارات رأس المال الاستثماري. كبداية ، قد يكفي 100 و 50 وحتى 30 ألف روبل. سنتحدث عن الخيارات المتاحة أدناه.

الانخراط في شيء عظيم

إذا اقتحمت الشركة القمة ، فيمكنك أن تفخر بذوقك المالي وحقيقة أنك فكرت في مرحلة مبكرة في الفكرة العبقرية لمبدعي المشروع.

ما هي عيوب الاستثمار المجازف

مخاطرة عالية

تعمل قاعدة الاستثمار هنا بنسبة 100٪: كلما زادت الربحية المحتملة ، زادت المخاطر. مستقبل شركة ناشئة غير مؤكد ، واحتمالية نفادها عالية.

الشركة ليس عليها التزامات تجاهك ، والإفلاس هو عملية روتينية شائعة. عند الاستثمار في مشروع استثماري ، كن مستعدًا للتخلي عن الأموال المستثمرة.

ايغور فاينمان

الحاجة للعب لفترة طويلة

بالطبع ، يحدث أنك استثمرت في مشروع وسرعان ما اكتسب زخمًا - خذ حصتك وقم ببيعها. لكنه لن يكون غدًا على أي حال. بالإضافة إلى ذلك ، إذا تعجلت ، فقد تخسر المال: التنمية والتقدير قصة طويلة الأمد.

خطر الاحتيال

وفقًا لـ Igor Fainman ، هذه ظاهرة شائعة إلى حد ما في عالم استثمارات رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال ، قد يعمل تحت هذا الغطاء الأهرامات المالية. وإذا واجهت مثل هذا ، فسيتم ضمان سرقة الأموال. لذلك ، عليك أن تدرس بعناية المشاريع التي تخطط للتعامل معها.

كيف تبدأ الاستثمار

هناك عدة طرق للدخول إلى شركة ناشئة أو شركة ناشئة من خلال استثمارات رأس المال الاستثماري.

من خلال الاكتتاب

هذا هو البيع العام الأول لأسهم الشركة (الاكتتاب العام - الطرح العام الأولي). كقاعدة عامة ، في هذه اللحظة يكون قد مر بالفعل بطريقة ما ، ويمكن للمستثمرين تقييم ما يستثمرون فيه.

بعد الاكتتاب العام ، تصبح الشركة عامة وتقدم تقارير عن أنشطتها وفقًا لجميع القواعد. وبناءً على ذلك ، يشتري المستثمر الأسهم ، ويستثمر رأسماله في تطوير الأعمال ، ويأمل أن ترتفع أسعار الأوراق المالية.

مباشرة للاكتتاب العام

يمكنك دخول المشروع مباشرة في مرحلة مبكرة - لتصبح ما يسمى ب زاويه العمل. بالطبع ، لهذا يجب أن يكون لديك مبالغ كبيرة: 10 آلاف روبل لن ترفع الشركة.

من خلال صندوق مخاطر

هذه منظمة تركز على العمل مع الشركات الناشئة والمشاريع المبتكرة. يجمع الصندوق الأموال من العديد من المستثمرين ثم يقسمها بين المشاريع الناجحة المحتملة.

هذه هي الإستراتيجية الصحيحة: إذا أفلست تسعة من كل عشرة شركات ناشئة وخرجت شركة واحدة من العمل ، فإن الأرباح يمكن أن تسمح لك بإغلاق الخسائر وتحقيق أرباح. في الواقع ، هذا هو الهدف من استثمارات المجازفة.

في الوقت نفسه ، يشارك المتخصصون في المنظمة في تحليل النجاح المحتمل للمشاريع. هذا مهم ، لأن الأموال غالبًا ما تدخل مشروعًا في مرحلة مبكرة ، عندما لا يكون النشاط التجاري على هذا النحو موجودًا بعد.

من الناحية المثالية ، إذا نجحت الاستراتيجية ، فإن الصندوق يقسم الربح بين المستثمرين وفقًا لأسهمهم. ومع ذلك ، يلاحظ إيغور فاينمان أن مخاطر استثمار المال من خلال صندوق استثماري مرتفع للغاية ، حيث قد تكون خبرته غير كافية. لذلك ، يجدر الانتباه إلى سمعة الصندوق.

من خلال منصات التمويل الجماعي

على هذه المواقع تجمع الشركات الأموال لمشاريعها ، وتقدم نوعًا من المكافأة مقابل الاستثمار. عادة نتحدث عن منتج أو هدايا. لكن في بعض الأحيان يتم وعد الرعاة بحصة في الشركة.

من خلال نوادي المستثمرين

إنها مختلفة ، ولكن بشكل عام ، فإن معنى عمل مثل هذه المنظمة هو اختيار المشاريع المناسبة للمستثمر ، والإشراف على المعاملات وتلقي الفائدة على ذلك. في الوقت نفسه ، توفر الأندية فرصة للمشاركة في المعاملات المشتركة عندما يتحد العديد من المستثمرين. دورهم هنا أكثر نشاطًا من دور الصناديق الاستثمارية.

تبحث أندية المستثمرين عادة عن الشركات الناشئة في المراحل المبكرة ، مما ينطوي على مخاطر عالية. هناك أيضا فارق بسيط.

غالبًا ما يتنكر المحتالون في شكل نادٍ ولا يبيعون هناك مشاريع حقيقية ، ولكن الهواء. عليك أن تكون حذرا قدر الإمكان.

ايغور فاينمان

أين تبحث عن مشاريع لاستثمارات رأس المال الاستثماري

إذا قررت التصرف بمفردك ، ولكنك لم تشعر بالرهبة بعد كمستثمر ، الذي تصطف معه المشاريع نفسها ، فإليك ما يجب الانتباه إليه:

• مسابقات بدء التشغيل - بهذه الطريقة لن تتعرف على المشاريع فحسب ، بل ستتمكن أيضًا على الفور من تقييم إمكاناتها وفقًا لاستنتاجات لجنة التحكيم.
• المسرّعات وحاضنات الأعمال - تساعد رجال الأعمال الشباب ، ويمكنك مساعدتهم أيضًا.
• الشبكات الاجتماعية - يمكن أن تعمل الشبكات هنا بشكل جيد للغاية ، لأنه يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات من أخصائي علاقات عامة آخر يدير العديد من الشركات الناشئة أكثر من المصادر المفتوحة الأخرى.
• وسائط ملف تعريف - وليس فقط لقراءة المنشورات ؛ على سبيل المثال ، في Rusbase هناك يتمركز الشركات الناشئة التي تبحث عن استثمارات.

وبشكل عام ، من الأفضل الانفتاح على طرق مختلفة للحصول على المعلومات والبحث عن مشاريع للاستثمار في مصادر مختلفة.