كيف يعمل سوق الأسهم وما الذي تحتاج إلى معرفته لتصبح عضوًا
Miscellanea / / April 07, 2021
إنه أقرب بكثير إلى البقالة أو أكشاك الملابس مما يبدو.
ما هو سوق الأوراق المالية
من الصعب إعطاء تعريف دقيق لمفهوم "سوق الأوراق المالية". يلاحظ عميد كلية الاقتصاد والأعمال في الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي إيكاترينا بيزسمرتنايا أنه حتى المهنيين لا يمكنهم الاتفاق على تفسير.
في الحياة العادية ، تستحضر هذه العبارة بسهولة الارتباط بالأفلام ، حيث يتصل الرجال الجادين الذين يرتدون بدلات على الهاتف ويشترون أو يبيعون شيئًا ، ويصيحون على بعضهم البعض. يعرف الكثير من الناس أن سوق الأسهم يمكن أن يرتفع أو ينخفض ، وهذا الأخير يبدو مقلقًا للغاية.
إذا لم تتطفل على غابة المصطلحات ، فإن سوق الأوراق المالية في أكثر صوره عمومية هو السوق الذي يتم فيه إصدار الأوراق المالية وبيعها وشرائها. هذه هي بشكل أساسي الأسهم والسندات ، بالإضافة إلى الكمبيالات الأخرى ، والشيكات ، وأسهم الاستثمار ، وإيصالات الإيداع ، وما إلى ذلك.
إيكاترينا بيزسمرتنايا
عميد كلية الاقتصاد والأعمال بالجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي
لفهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية بشكل أفضل ، يقترح الخبير تخيل سوق عادي. له عدة مكونات:
- المكان الذي يتاجرون فيه - صفوف في الهواء الطلق أو مبنى خاص ؛
- بضائع؛
- المشاركون التجاريون - البائعون والمشترين ؛
- منتجي السلع - لا يشاركون مباشرة في التجارة ، لكن بدونهم لن يكون السوق موجودًا ؛
- الهيئات والإجراءات التنظيمية - الوكالات الحكومية ، والقواعد التجارية ، وما إلى ذلك.
يحتوي سوق الأوراق المالية على نفس المكونات:
- المكان الذي يتداولون فيه - البورصة أو السوق خارج البورصة ، حيث تتم المعاملات في الأوراق المالية مباشرة بين المشترين والبائعين ؛
- البضائع - الأوراق المالية ؛
- التجار - سماسرة، تجار ، مستثمرون.
- الشركات المصنعة للبضائع - الشركات التي تصدر الأوراق المالية ؛
- الهيئات والإجراءات التنظيمية - منظمو سوق الأوراق المالية والقوانين واللوائح الأخرى.
يتم تحديد عمل البورصة من قبل السلطات الرقابية. إنهم يرخصون المشاركين المحترفين وينشرون المعلومات المتعلقة بإجراءات التداول. في روسيا ، يتم ذلك من قبل البنك المركزي. في الولايات المتحدة ، تعمل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، على الرغم من أن تفاصيل عملها تختلف إلى حد ما عن النهج المحلي.
فلاديمير ماسلنيكوف
نائب رئيس QBF
هل هناك فرق بين البورصة والبورصة
في بعض الأحيان يتم استخدام هذه المفاهيم كمرادفات ، لكن إيكاترينا بيزسمرتنايا تلاحظ أنه من المستحيل وضع علامة متساوية بينهما ، على الرغم من أنها قريبة من المعنى.
التبادل هو مكان يلتقي فيه البائع والمشتري لشراء وبيع سلع من فئة معينة. يمكن أن تكون التبادلات:
- سلعة - يبيعون النفط والمعادن والمنتجات الزراعية وما إلى ذلك ؛
- العملة ، الأسهم ، العاجلة - يتم تداولها على الآجلة والخيارات.
- عالمية - تعمل أقسام مختلفة عليها.
على سبيل المثال ، تعد بورصة موسكو ، الأكبر في روسيا ، منصة متعددة الوظائف تتكون من عدة أسواق متخصصة.
سوق الأوراق المالية هو مفهوم أوسع من البورصة. بشكل عام ، بعد الإصدار ، يمكن تداول الأوراق المالية خارج طوابق البورصة - مباشرة بين الأطراف المقابلة. ولكن عندما نتحدث عن سوق الأوراق المالية والاستثمارات العادية وغير المهنية في الأوراق المالية ، بطريقة أو بأخرى ، فإننا سنعود باستمرار إلى البورصة.
كيف تعمل البورصة
البورصة ليست مجرد منصة تداول. لديها العديد من الوظائف ، على سبيل المثال:
- تأكد من اتباع المشاركين للقواعد وعدم خداع بعضهم البعض عند البيع والشراء ؛
- الحفاظ على أسعار عادلة في تحديد سعر بيع وشراء الأصول ؛
- ضمان الشفافية وتوافر المعلومات حول التداول والأوراق المالية.
في روسيا فقطالقانون الاتحادي الصادر في 21.11.2011 N 325-FZ شركة مساهمة مرخصة. صادر عن البنك المركزي ، وهو يتحكم أيضًا في ما إذا كان كل شيء يتم وفقًا للقواعد. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يحق للجهة التنظيمية سحب التصريح.
البورصة لا تسمح للجميع بالتداول. ويشمل الأوراق المالية التي اجتازت الاختيار وفقًا لمعايير معينة - الإدراج. على سبيل المثال ، يوجد في بورصة موسكو ثلاثة مستويات للإدراج. الأول يحتوي على الأصول الأكثر موثوقية ، والثالث - المعترف به للتداول ، ولكن لم يتم تقييمه بعد بهذا الارتفاع. للانتقالقواعد الإدراج في بورصة موسكو PJSC بين المستويات ، تحتاج الشركة إلى العمل لأكثر من ثلاث سنوات ، وتقديم البيانات المالية سنويًا والوفاء بالمتطلبات الأخرى.
يمكن أن يتم التداول في البورصة عبر الإنترنت أو بوجود وسطاء ، مثل في الفيلم. لا يزال هذا التنسيق موجودًا ، ونفس موسكو Exchange تمارس نهجًا مختلطًا ، يجمع بين الأساليب التقليدية وعبر الإنترنت.
لماذا تحتاج إلى وسيط للتداول في البورصة
العطاءات مسموح بهاالقانون الاتحادي الصادر في 22.04.1996 N 39-FZ فقط للكيانات القانونية مع الترخيص المناسب. يحتاج كل شخص آخر إلى وسيط ، أي وسيطًا ، لإجراء المعاملات في البورصة.
ستقوم شركة متخصصة بفتح حساب وساطة أو حساب استثمار فردي لك (IIS) وسيوفر الوصول إلى الأدوات التي يمكنك من خلالها تقديم طلبات بيع وشراء الأوراق المالية.
عادة ، يعرضون تثبيت تطبيق جوال لهذا الغرض ، ولكن هناك أيضًا شركات أبطأ من غيرها في إتقان إنجازات التقدم التقني. لذلك ، تأكد من تقييم مدى ملاءمة استخدامك لخدمات الوسيط عندما تختار واحدًا.
ما الذي يجب الانتباه إليه أيضًا👈
- كيفية اختيار وسيط لبدء التداول في البورصة
لا تقتصر وظائف الوسيط على فتح حساب. يقوم بدفع ضرائب على دخلك وإعداد المستندات لخصم الضرائب. تقدم العديد من الشركات دورات للمستثمرين أو تقدم خدمات إدارة الأصول للعملاء.
ما تحتاج إلى معرفته للتداول في سوق الأسهم
يفترض الاستثمار أنك منخرط باستمرار التعليم الذاتي في هذا المجال. هذه إحدى القواعد الذهبية ، ولكن هناك عدد قليل من الأطروحات التي لا تقل قيمة والتي ستوفر عليك خسائر غير مبررة.
استثمر فقط في الأدوات التي تفهم كيفية عملها.
إذا كنت تخطط للاستثمار في سندات، يجب أن تفهم كيف يتم توليد الدخل وما هي المخاطر. خلاف ذلك ، تحتاج إلى أخذ قسط من الراحة ودراسة المشكلة.
كلما زاد العائد ، زادت المخاطر
لنأخذ ، على سبيل المثال ، سندات وزارة المالية وأسهم شركة ناشئة. الأول هو نوع من سندات الدين من الدولة ، والتي تأخذ منك نقودًا لفترة ، وفي المقابل تعدك بإعادتها بفائدة. عادة نتحدث عن مدفوعات صغيرة ، لكن احتمال عدم استلامها ضئيل ، لأن الدول نادرا ما تفلس. نتيجة لذلك ، لدينا عائد منخفض نسبيًا مع مخاطر منخفضة نسبيًا.
هذا ليس هو الحال مع الشركات الناشئة. إذا أظهر وعدًا ، فقد ترتفع قيمة الأوراق المالية إلى أرقام مذهلة. في الوقت نفسه ، الشركة جديدة ، لذا فإن أي سوء تقدير يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر السهم. المجموع: لدينا فرصة لكسب أموال جيدة ، لكننا أيضًا في خطر أكبر.
تعتمد الاستراتيجية الأفضل على ما تريد وما أنت على استعداد للتضحية به لتحقيق النجاح المحتمل. لكن العائد المرتفع هو دائمًا سبب للقلق. إذا وعدك شخص ما بعائد سنوي حتى 50٪ ، فهذه رائحة احتيال.
الاستثمار لعبة طويلة الأمد
لذلك لا يجب أن تعتمد على الأرباح السريعة.
بالطبع يمكن أن يحدث أي شيء. لنفترض أنك اشتريت سهم Zoom عشية جائحة فيروس كورونا ، وقمت ببيعه في نوفمبر 2020 وحقق الفوز بالجائزة الكبرى.
ولكن إذا كنا نتحدث عن مستثمرين مبتدئين ليسوا أقوياء بعد في التوقعات ويخططون لكسب المال من الاستثمارات ، وليس على المضاربة ، أي إعادة البيع السريع للأصول ، إذن يجب أن تعتمد على فترة أطول - ثلاثة على الأقل سنة.
محفظة الأوراق المالية بحاجة إلى التنويع
إذا اشتريت أسهمًا في شركة واحدة فقط ، فإذا انخفض سعرها ، فإنك تخاطر بخسارة الكثير من المال. لذلك ، عادة ما تكون المحفظة متنوعة ، أي مليئة بمحتويات مختلفة.
على سبيل المثال ، فهو يجمع بين السندات الموثوقة إلى حد ما للدولة والشركات العملاقة والأسهم الشركات الكبيرة بطيئة النمو والشركات الناشئة التي تنطوي على مخاطر كافية والتي يمكن أن تظهر متفجرة ارتفاع.
تساعد هذه الاستراتيجية على عدم فقدان كل شيء بين عشية وضحاها بسبب مجموعة من الظروف. إذا انخفض شيء ما في محفظة متنوعة بشكل كبير ، فيجب على الأوراق المالية الأخرى موازنة الانخفاض.
يجدر بنا أن نتذكر العمولات والضرائب
لا يقتصر الاستثمار على الكسب فحسب ، بل يتعلق أيضًا بالمسؤولية عنه. يخضع الدخل من الأوراق المالية للضريبة ولكن يمكن تعويضه التخفيضات الضريبية.
يجب عليك أيضًا تتبع المبلغ الذي تنفقه خدمة الوساطة. في بعض الأحيان ، يمكن أن تلتهم أسعار الوسيط كل الأرباح ، لذلك من المهم فهم ذلك في الوقت المناسب وتغيير الوسيط.
اقرأ أيضا🧐
- ما هو الـ ETF وكيفية كسب المال من خلاله
- ما هي الأسهم الممتازة ولماذا تستثمر فيها
- أين هو استثمار الأموال المربح ، حتى لو كان هناك القليل منها؟
- ما أدركته عندما بدأت التداول في البورصة
- كيف لا تترك مفلسًا بعد فشل الاستثمار