ما هي الصناديق المشتركة وكيفية كسب المال منها

ما هو رأس المال المشترك

الصندوق المشترك - صندوق الاستثمار المشترك - عبارة عن محفظة تحتوي على العديد من الأصول القيمة التي لديها القدرة على توليد الدخل.

كما يوحي الاسم ، يتم تقسيم الصندوق المشترك إلى أسهم يتم بيعها. لا يشتري المشتري حصة محددة أو ، على سبيل المثال ، غرفة ، إذا كنا نتحدث عن العقارات ، ولكن "قطعة" من المحفظة بأكملها. تدار من قبل مشارك محترف في السوق هدفه - زيادة رأس المال. على سبيل المثال ، يشتري الأوراق المالية في المحفظة أو يؤجر العقارات.

هناك صناديق استثمار مشتركة للمستثمرين المؤهلين وغير المؤهلين. وهم مختلفون إلى حد ما. لكننا سنتحدث فقط عن الصناديق المشتركة للمستثمرين غير المؤهلين ، أي للأشخاص العاديين الذين يرغبون في استثمار رؤوس أموالهم. لأنه مؤهل المستثمرين - المشاركون المحترفون في سوق ومؤسسات الأوراق المالية - هم أنفسهم يعرفون كل شيء.

كيفية كسب المال مع صندوق الاستثمار المشترك

الوحدات لا تعني الدخل المتوسط. لا يمكن ببساطة سحب الاستثمارات في الصناديق المشتركة كليًا أو جزئيًا. يمكنك الحصول على المال بطريقتين:

1. سداد الحصة - وتعوض شركة الإدارة عن ذلك بالمال.
2. بيع حصتك إلى مستثمر آخر.

الطريقة الأولى أبسط ، ومع ذلك ، سيتم السداد بالقيمة الحالية. يمكنك المساومة مع مشترٍ ، لكنك لا تزال بحاجة إلى العثور عليه لهذا ، يُسمح بإشراك الوسطاء ، على سبيل المثال سماسرة.

لا يمكن بيع الأسهم فحسب ، بل يمكن أيضًا توريثها أو التبرع بها.

ما هي مزايا صناديق الاستثمار المشتركة

القدرة على شراء أصول عالية القيمة

وفقًا لماكسيم فيدوروف ، من المنطقي اعتبار الحصة كحصة من محفظة متنوعة ، والتي تتضمن أحيانًا أدوات باهظة الثمن. على سبيل المثال ، قد يشمل الصندوق المشترك أسهمًا تبلغ قيمتها عدة مئات الآلاف من الأسهم. وستكلف الحصة 5-10 آلاف روبل فقط.

المرونة خلال فترات تقلبات السوق المتزايدة

بسبب التنويع ، فإن الصناديق المشتركة قادرة على إظهار استقرار أكبر من الأدوات أو المحافظ الفردية التي يجمعها المستثمرون العاديون.

سهولة الإدارة

يقوم المستثمر باستثمار الأموال ، وتهتم شركة الإدارة بمحتويات المحفظة.

عائد مرتفع محتمل

إذا كانت المحفظة متوازنة بشكل جيد ، فهي قادرة على تحقيق عوائد أعلى بشكل ملحوظ.صناديق الاستثمار المشتركمن البنك مساهمة.

الحوافز الضريبية

إذا كنت قد امتلكت سهمًا لأكثر من ثلاث سنوات واكتسبته في عام 2014 أو ما بعده ، فلن تحتاج إلى دفع ضريبة الدخل عند البيع أو الاسترداد.قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، المادة 219.1.

ما هي عيوب الصناديق المشتركة

عمولات عالية

لا تتعامل شركة الإدارة مع المحفظة مجانًا. إنها تأخذ أموالًا مقابل خدماتها ، ومالًا كبيرًا إلى حد ما. علاوة على ذلك ، يجب دفع العمولة بغض النظر عن النتيجة المالية: لا يهم ما إذا كان سعر المحفظة قد ارتفع أم لا.

الربحية ليست مضمونة

حتى إذا أظهر الصندوق المشترك عوائد جيدة في الماضي ، فإن هذا لا يوفر أرباحًا في المستقبل.

كيف تشتري حصة في صندوق استثمار مشترك

يمكنك شراء وحدات صندوق استثمار مشترك في مكتب شركة الإدارة أو وكيلها ، على سبيل المثال ، أحد البنوك.

بعد اختيارك لصندوق استثمار مشترك وشركة إدارة ، تحتاج إلى كتابة طلب لشراء حصة.

خيار آخر هو شراء حصة من المحفظة من مساهم آخر. يتم إضفاء الطابع الرسمي على الصفقة بموجب اتفاق شراء وبيع، والذي يحتاج بعد ذلك إلى إظهاره للمسجل حتى يتم إدخال المستثمر في السجل

كيف يختلف صندوق الاستثمار المشترك التقليدي عن البورصة

بالإضافة إلى الصناديق المشتركة ، هناك أيضًا BITIFs ، أي صناديق الاستثمار المشترك المتداولة في البورصة. كلاهما عبارة عن محافظ مكونة ، يمكن شراء أجزاء منها. الفرق هو أن أسهم صندوق الاستثمار المشترك التقليدي يتم بيعها من قبل شركة الإدارة ، بينما يتم بيع أسهم البورصة ، بالطبع ، في البورصة.

بالإضافة إلى ذلك ، تعد محافظ الأسهم المتداولة في البورصة أكثر ربحية من حيث التكاليف الإضافية. قد يكون لصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية عمولات أكثر أهمية ، لأنه من أجل تكوينها ، تضطر شركات الإدارة إلى اللجوء إلى خدمات الوسطاء ، وشراء الأوراق المالية بشكل منفصل.

في الواقع ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي نفسها ETF (أي الصناديق المتداولة في البورصة) ، ذات المنشأ المحلي فقط. تم إدراجها في بورصة موسكوصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في بورصة موسكو في قسم واحد.

ما يجب تذكره عن الصناديق المشتركة

1. هذه محفظة من الأصول القيمة. تشارك شركة خاصة في التكوين والإدارة. يتم بيع الأسهم ، أي "أجزاء" من هذه المحفظة ، إلى المستثمرين.
2. يمكن أن تظهر الصناديق المشتركة ربحية جيدة ، لكن لا أحد يضمن الأرباح. على الرغم من أنه ، بشكل عام ، من المفيد لجميع المشاركين أن تصبح الحافظة أغلى ثمناً.
3. يمكن أن تلتهم العمولات المرتفعة جزءًا كبيرًا من دخل المستثمر. لذلك ، من المهم الانتباه إلى حجمها عند اختيار صندوق مشترك وشركة إدارة.
4. لكن من السهل الاستثمار في صندوق مشترك: يقوم شخص آخر بإدارة المحفظة ، ويمكنك أن تصبح مالكًا مشاركًا لتلك الأصول المنفصلة أنها مكلفة للغاية.
5. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أقرب إلى صناديق الاستثمار المتداولة وغالبًا ما تكون أكثر ربحية من الصناديق المشتركة التقليدية.