ما هي التقارير المالية ولماذا
Miscellanea / / September 09, 2021
يكفي دراسة بضعة أسطر.
لماذا يجب على المستثمر مراقبة البيانات المالية
عندما يبدأ الشخص للتو في الاستثمار ، فإنه غالبًا ما يرغب في الاستثمار في الشركات بعد المقالات التي يكتبها الصحفيون أو تعليقات الأصدقاء. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في العواطف دون الاعتماد على الحقائق ليس هو النهج الصحيح. من المهم عدم جمع مخزون من العلامات التجارية المعروفة ، ولكن العثور على أعمال مستدامة وبأسعار معقولة.
التقارير المالية تساعد في ذلك. على أساسها ، يمكنك تحديد الوضع الحالي للشركة ، والتوقعات والصعوبات التي واجهتها. على سبيل المثال ، إذا تحول الربح إلى خسارة ، وزاد الدين ، فسوف يكتبون عن ذلك في التقرير.
العثور على البيانات التي تحتاجها ليس بهذه الصعوبة. تتطلب القوانين من الشركات العامة أن تنشر بانتظام معلومات حول مواردها المالية. وعلى الرغم من أن هذه التقارير عادةً ما تكون مستندات معقدة من مائة أو حتى مائتي صفحة ، المستثمرين المبتدئين يكفي إلقاء نظرة على بضعة أسطر لإجراء تقييم أولي للعمل.
ما هي معايير الإبلاغ الموجودة وما الذي يجب النظر إليه
يجب أن يكون المستثمر الخاص على دراية بمعايير الإبلاغ الثلاثة الرئيسية: RAS و IFRS و GAAP. إليك ما تبحث عنه في كل منها.
ما يجب أن ينظر إليه المستثمر في تقرير RAS
تلتزم جميع الشركات المحلية العامة بمعايير المحاسبة الروسية. إنها ليست مناسبة تمامًا للمستثمر ، لأن الحسابات وميزات حساب البيانات مطلوبة بدلاً من ذلك من قبل المحاسبين أو مدققي الضرائب. لكن في بعض الأحيان لا يوجد خيار.
لنفترض أن مستثمرًا يريد إلقاء نظرة فاحصة على تاجر التجزئة Magnit. تنشر الشركةالبيانات المالية / "Magnit" بعض التقارير ، نحتاج إلى "كشوف محاسبية" للعام الماضي بأكمله. سيجد المستثمر كل ما يحتاجه تقريبًا في الصفحات الثلاث الأولى.
الصفحة رقم 1 من تقرير Magnit لعام 2020. لقطة الشاشة: Magnit.com
الصفحات 2-3 من تقرير Magnit لعام 2020. لقطة الشاشة: Magnit.com
في الميزانية العمومية ، سيجد المستثمر بشكل أساسي مؤشرات محاسبية ، لكنها قد تكون مفيدة له أيضًا:
- النقد والنقد المعادل. يوضح مقدار الأموال التي تمتلكها الشركة في الحسابات - إذا لم تتمكن من شراء البضائع أو سداد المبالغ للمقاولين أو تجديد المتجر ، فسيتعين عليك الاقتراض. هذا سوف يقلل من الإمكانات ربح شركة ومستثمر.
- الرصيد. يعكس جميع الأصول التي هي: من الملكية الفكرية والودائع في البنك إلى الديون للأطراف المقابلة. هذا تقدير لكل شيء تملكه الشركة خلال العام.
- رأس المال والاحتياطيات. يوضح من أين تحصل الشركة على أموالها الخاصة. من وجهة النظر المالية ، لا يوجد سوى "الأرباح المحتجزة" ، والباقي يتعلق بالحركات المحاسبية للأموال على الورق.
- طويل الأمد و الخصوم قصيرة الأجل. قائمة مصادر التمويل الخارجية - من القروض إلى التخفيضات الضريبية.
لكن التقرير المالي في الصفحة الثالثة أقرب إلى مصالح المستثمر:
- إيرادات. يشير إلى مقدار بيع الشركة للبضائع خلال العام.
- الفوائد المستحقة. يعكس مقدار ما حصل عليه بائع التجزئة من قروض للكيانات القانونية الأخرى. على سبيل المثال ، للموافقة على الدفع لشركة لوجستية مقدمًا لمدة ستة أشهر.
- النسبة المئوية الواجب دفعها. ديون الشركة ، على سبيل المثال ، لتأجيل المدفوعات لموردي السلع.
- الربح قبل احتساب الضرائب. يوضح مقدار ما تكسبه الشركة قبل الضرائب ؛ مقياس لأداء الأعمال الصافي.
- صافي الربح. يعكس مقدار الأموال الحقيقية التي تلقتها الشركة بعد جميع المدفوعات الإلزامية.
من المفيد أن يعرف المستثمر عن الاستهلاك - تتدهور المتاجر والمعدات والمستودعات بمرور الوقت ، لذلك عليك أن تأخذ في الاعتبار إصلاحها أو إعادة بيعها في المستقبل. المعلومات حول هذا الأمر موجودة في مجموعة منفصلة من التفسيرات للتقرير.
ما يجب أن ينظر إليه المستثمر في تقرير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية هو الخيار الأفضل للمستثمر ، لأنه تم اختراعه من أجله فقط. البيانات هي نفسها في الأساس ، إنهم يحسبونها بشكل مختلف قليلاً - اتضح أنها أقرب قليلاً إلى الواقع.
في بعض الأحيان تنشر الشركات الروسية تقريرًا باللغة الإنجليزية ، ولكن تظل جميع الخطوط والمؤشرات الرئيسية في نفس الأماكن. لنفترض أن المستثمر قرر دراسة أعمال شركة غازبروم. إنه يبحث عن تقريرالقوائم المالية الموحدة / غازبروم على موقع الشركة ومرة أخرى يأخذ جميع البيانات من ثلاث صفحات.
الصفحة 9 من تقرير غازبروم لعام 2020. لقطة الشاشة: Gazprom.ru
الصفحة 10 من تقرير غازبروم لعام 2020. لقطة الشاشة: Gazprom.ru
الصفحة 11 من تقرير غازبروم لعام 2020. لقطة الشاشة: Gazprom.ru
الجانب السلبي هو أنه في بعض الأحيان ليس من السهل العثور على السلسلة المطلوبة. على سبيل المثال ، تشير شركة النفط والغاز إلى "الفوائد المستحقة القبض" على أنها "دخل التمويل" و "الاستهلاك" على أنها "استثمار رأسمالي".
ما يجب أن ينظر إليه المستثمر في تقرير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا - في الواقع ، نفس RAS ، ولكن للشركات الأمريكية. من المنطقي أن يفهم المستثمر هذا أيضًا ، لأنه سوق الأوراق المالية الولايات المتحدة قوية والعديد من الناس حول العالم يستثمرون فيها.
ليس من السهل فهمها ، فقط لأن ليس كل الشركات تنشر تقاريرها في مكان بارز. وتلك المنشورة ليس من السهل فهمها في بعض الأحيان. لنفترض أن المستثمر يريد إضافة بعض السيارات إلى محفظته - ويدرس التقرير على الفورالتقرير المالي السنوي / تسلا الصانع سيارات كهربائية تسلا. للقيام بذلك ، انظر إلى قسم البيانات المالية الموحدة (eng. البيانات المالية الموحدة) ، وفيها - ثلاثة جداول مألوفة بالفعل.
بيان العمليات أو بيان الدخل - نظير "تقرير النتائج المالية" بموجب RAS. لقطة الشاشة: ir.tesla.com
الميزانية العمومية هي نظير "الميزانية العمومية" وفقًا لـ RAS. لقطة الشاشة: it.tesla.com
بيان التدفقات النقدية - القيم التي يجب البحث عنها في التفسيرات في تقارير RAS. لقطة الشاشة: ir.tesla.com
سيشاهد المستثمر ميزتين للتقارير الأمريكية غير معتادة بالنسبة لـ RAS و IFRS:
- السنة المالية لا تساوي السنة التقويمية. إذا كنت تريد إلقاء نظرة على النتائج السنوية ، فسيتعين عليك انتظار الربيع. على سبيل المثال ، انتهت السنة المالية 2020 في 31 مارس 2021.
- يتم نشر البيانات بشكل خلاق. من الملائم في بعض الأحيان تحليل المقاييس بين الأرباع ، ولكن سيتعين على معظم المستثمرين إضافة أرقام من أربعة أعمدة قبل أن يروا الإجماليات.
ماذا تفعل بالبيانات من البيانات المالية
بادئ ذي بدء ، يجب ترتيبها. أي جدول سيفي بالغرض: حتى في دفتر ملاحظات ورقي ، حتى في Excel. إذا جمعت مؤشرات شركات مختلفة في مكان واحد ، فسيكون من الأسهل مقارنتها.
"مغناطيس"، RAS | غازبروم، المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) | تسلا، GAAP | |
النقد والنقد المعادل | 2.86 مليون روبل | 1034.92 مليون روبل | 19.38 مليار دولار |
جميع الأصول | 234.17 مليار روبل | 23352.19 مليار روبل | 52.15 مليار دولار |
عاصمة | 127.74 مليار روبل | 14804.73 مليار روبل | 52.15 مليار دولار |
إلتزامات | 106.42 مليار روبل | 8547.45 مليار روبل | 28.42 مليار دولار |
إيرادات | 0.76 مليار روبل | 6321.56 مليار روبل | 3.15 مليار دولار |
الفوائد المستحقة | 6.66 مليار روبل | 747.4 مليار روبل | 30 مليون دولار |
النسبة المئوية الواجب دفعها | (5.60 مليار روبل). | (1365.52 مليار روبل) | (75 مليون دولار) |
الربح قبل الضرائب | 28.26 مليار روبل | 133.47 مليار روبل | 1.15 مليار دولار |
صافي الربح | 28.13 مليار روبل | 162.40 مليار روبل | 720 مليون دولار |
الاستهلاك | 0.03 مليار روبل | 1522.57 مليار روبل | 620 مليون دولار |
تقييم حالة العمل
عندما يكون لديك بيانات عن شركة ، يمكنك حساب فعاليتها - احسب المضاعفات. هذه مؤشرات خاصة يمكن من خلالها مقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة بشكل واقعي. ما عليك سوى معرفة القيمة السوقية للشركة: يمكن العثور على هذه البيانات بسهولة في تطبيق الوسيط أو في موقع فحص خاص مثل تمويل ياهو, زاكس أو Investing.com.
فحص آراء المحللين بشكل نقدي
إذا رأى المستثمر المبلغ الذي تربحه الشركة أو تدين بها ، فيمكنه فهم حسابات محللي الاستثمار بشكل أفضل. إذا قمت بدمج تحليلك مع الرأي المهنيين، سيكون من الأسهل الحكم على ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار.
يمكن أن تساعدك البيانات أيضًا على تجنب الانفعال عندما يتحدث الصحفيون عن التقنيات التخريبية أو الأزمات الوشيكة. مع توفر المعلومات ، سيكون من الممكن التعامل مع موجات من المعلومات غير المتجانسة.
فهم كيفية عمل الخدمات المالية
ليس من الضروري حتى أن تدفن نفسك في التقارير قبل تقييم شركة مثيرة للاهتمام. يكفي القيام بذلك عدة مرات لفهم مكان نشر المؤشرات وكيف يبدو كل شيء في المصدر الأصلي.
بعد ذلك ، يمكنك استخدام الخدمات الخاصة ، أو مواقع الفرز التي تجمع البيانات تلقائيًا من التقارير في مكان واحد وحتى تحسب المضاعفات. كل هذا سيوفر الوقت ، ويمكن دائمًا التحقق من النتائج مرة أخرى.
ما يستحق التذكر
- تقوم الشركات العامة دائمًا بمشاركة المعلومات مع المستثمرين ، ولكن هناك أشكال مختلفة من التقارير - RAS و IFRS و GAAP. إذا كان ذلك ممكنًا ، فمن الأفضل النظر إلى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
- ليس من الصعب دراسة البيانات المالية - فجميع المؤشرات العشرة المهمة للمستثمر الخاص تقع في 2-3 صفحات ، ولا تحتاج إلى قراءة المستند بالكامل المكون من 200 صفحة.
- من الأسهل أخذ البيانات من مواقع الفرز ، ولكن من المهم فهم مصدرها - وإذا لزم الأمر ، تحقق مرة أخرى من المصدر الأصلي.
- المؤشرات المالية مفيدة لتحليل الشركات وتقييم أداء الأعمال باستخدام المضاعفات.
اقرأ أيضا💹💹💹
- كيف يمكن أن يساعدك التنويع على الاستثمار دون الخروج من العمل
- إدارة الثقة: كيف تستثمر ولا تضيع الوقت والجهد
- 5 طرق لتوفير عمولات الوسيط إذا كنت مستثمرًا مبتدئًا
- كيفية إنشاء استراتيجية استثمار من شأنها أن تساعدك على كسب المال
- لماذا تستثمر بعملات مختلفة إذا كنت ترغب في كسب المزيد
طريقة جديدة لشراء سيارة عبر الإنترنت - بتقرير حالة مجاني وسجل شفاف