كيف تحسب عائد الاستثمار
Miscellanea / / September 15, 2021
لماذا تحسب الربحية
من السهل جدًا شراء الأوراق المالية وكسب بعض المال منها. لا يحتاج المستثمر حتى إلى الذهاب إلى أي مكان - فقد انتقل السماسرة إلى تطبيقات الهاتف المحمول التي يمكنك من خلالها شراء أصول مختلفة في أسواق مختلفة.
حتى يعرف المستثمر بالضبط مقدار ما يكسبه ، يصعب عليه ادخار المال أو استثماره بشكل مربح في المستقبل. قد يعتقد الشخص أن لديه نتائج ممتازة ، لكن الحساب الدقيق سيظهر: ليس رائعًا ، خاصةً بالمقارنة مع أدوات أخرى، لذلك عليك التفكير في تغيير الأصول. أو العكس: الربحية الحقيقية جيدة وتستحق الاستمرار بنفس الروح.
لفهم كل هذا ، تحتاج إلى فهم الربحية النسبية للمحفظة وحساب النسبة المئوية التي يتلقاها المستثمر سنويًا.
كيف تحسب العائد السنوي على الاستثمار
يستخدم المحترفون صيغًا معقدة مثل Sharpe Ratio أو Trainor Ratio. بالنسبة للمستثمر الخاص ، يمكن أن يكون هذا مفيدًا ، ولكن في البداية ، يمكنك استخدام لوحة اكسل وعدد قليل من الأرقام من تطبيق الوسيط.
إذا قام المستثمر بإعداد علامة وإدخال جميع تحركات الأموال والتواريخ ومدفوعات الأرباح والعمولات هناك ، فسيكون قادرًا على حساب كل شيء بسهولة. تبدو الصيغة الأساسية كما يلي:
الربح (أو الخسارة) على الصفقة + توزيعات الأرباح - العمولات = الربحية
أصول السجل
لنفترض أن المستثمر كان يشتري الأوراق المالية ويبيعها لمدة تسعة أشهر متتالية. يعرف مقدار الأموال التي جاءت وذهبت ، ويتذكر مواعيد العمليات ولم ينس التوقيع على كل شيء. نتيجة لذلك ، لديه طاولة بسيطة:
قام المستثمر بشراء وبيع الأصول ، وساهم بالمال فيها التحقق من وعرضها ، لذلك فمن الصحيح حساب الربحية الصافية أولاً. يكفي فقط استبدال الصيغة شبكة الاتصال (أو XIRR، نفس الشيء).
اتضح أن المستثمر ربح 18.66٪ سنويًا. هذا ليس سيئا لأن مؤشر S&P 500 نما في نفس الوقتS&P 500 السعر في الوقت الفعلي ، من 10 كانون الثاني (يناير) 2021 إلى 3 أيلول (سبتمبر) 2021 / Yahoo Finance بنسبة 19.6٪.
عمولات السداد
يأخذ الوسطاء نسبة مئوية من كل عملية ، ما لم تختلف المبالغ المحددة - من الأفضل توضيح ذلك في اتفاقك مع أحد المتخصصين. غالبا لجنة بالفعل "مخيط" في التقارير ، ولكن في بعض الأحيان يذهبون كخط إضافي. في هذه الحالة ، من الأفضل وصفها بشكل منفصل على اللوحة.
لنفترض أن المستثمر يدفع 0.3٪ بعد كل عملية شراء أو بيع للأصل. إذا أخذ المؤشر في الاعتبار مسبقًا ، فلن يضطر إلى استخدام صيغ جديدة ، وسيظهر نفس الشيء شبكة الاتصال. اتضح أنهم كسبوا أقل.
حساب النسب السنوية
لكن المستثمر يحسب ربحية المحفظة فقط للوقت الذي الأموال المستثمرة. هذا أقل من عام ، ومن المعتاد مقارنة أحجام الربح كنسبة مئوية سنويًا. يجب إضافة صيغة أخرى:
صافي الربحية × أيام في السنة / أيام الاستثمار = الربحية السنوية
في حالتنا ، تداول المستثمر في الأوراق المالية لمدة 236 يومًا. دعنا نطبق الصيغة:
يبلغ العائد السنوي على الاستثمار 26.49٪. إذا قارنها المستثمر ، على سبيل المثال ، بالودائع ، يتبين أن ربحية أصوله أعلى من أربعة إلى خمسة أضعاف ، لذلك من الأفضل الاستمرار في وضع الأموال بهذه الطريقة. في الوقت نفسه ، جلب مؤشر S & P 500السعر الحقيقي لمؤشر S&P 500 ، من 10 يناير 2021 إلى 3 سبتمبر 2021 / Yahoo Finance 30.3٪ سنويًا لنفس الفترة من عام 2021 - قد يكون من الأنسب الاستثمار في الأموال التالية.
كيف تحسب عائد الاستثمار في المستقبل
لا محلل واحد مستثمر محترف أو لن يتمكن العراف من الإجابة بالضبط. ولكن يمكنك على الأقل محاولة تقدير هذا المؤشر باستخدام الربحية التاريخية.
لذلك ، حصل المستثمر على 18.66٪ سنويًا في عام 2021. درس ربحية أصوله على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية وأدرك: في المتوسط ، جلبت هذه المحفظة 13٪ سنويًا.
إنها ليست حقيقة أن كل شيء سيحدث مرة أخرى في المستقبل. تتغير الاتجاهات الاقتصادية ، وتخضع الشركات لقواعد تنظيمية صارمة ، وهناك دائمًا خطر حدوث أزمة.
لكن المستثمر أخذ كل شيء في الاعتبار وافترض أنه في السنوات العشر القادمة ستظل الربحية عند المستوى المتوسط.
ويبقى أموال المستثمر في الحساب لأنه يدخر لشراء شقة لأبنائه. تم استلام كل شيء أرباح يعيد الشخص استثماره. في هذه الحالة ، يرتبط سحر الفائدة المركبة:
مبلغ الحسابروبل | الربحية | الأرباح السنويةروبل | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
إذا جنى المستثمر ربحًا كل عام وأعاد استثمار نفس المبلغ ، فسيحصل خلال 10 سنوات على 104000 روبل. لكن أفعاله أكسبته 191.565 روبل - ضعف هذا المبلغ تقريبًا. وهذا ما يسمى بالفائدة المركبة أو رسملة الفائدة.
كيف لا نحسب الربحية
تسمح لك معادلات وعمولات الربحية الصافية بمشاهدة أرقام "عادلة". لأن الطريقة البديهية للحساب - قسمة القيمة الحالية للمحفظة على الاستثمار - لن تساعد. هذا مناسب فقط إذا اشترى المستثمر الأصول وباعها بعد عام واحد بالضبط.
في الواقع ، يكاد يكون من المؤكد أن يشتري الشخص شيئًا جديدًا في المحفظة أو يبيع الورق. سيكون من السهل حساب ربحية كل استثمار فردي ، ولكن بالنسبة للمحفظة بأكملها ، وحتى مع مراعاة العمولات ، فمن الأسهل استخدام الصيغ والجدول.
كيفية حساب الضرائب على الاستثمارات
يتم دفع ضرائب المستثمر في روسيا من قبل وسيط - لذلك قد لا تلاحظ على الفور أنه تم شطبها. لكن لا يزال من المفيد معرفة مقدار ما يجب على الدولة أن تقدمه. يعتمد ذلك على الأصول ومدة الحصول عليها.
إذا كان المخزون ، رابطة أو مشاركة ETF اشترى منذ أكثر من ثلاث سنوات ، ثم يمكنكقانون الضرائب للاتحاد الروسي ، المادة 219.1 "خصومات ضريبة الاستثمار" لا تتردد في بيعها وعدم دفع ضريبة الدخل. لنفترض أن المستثمر الذي لديه خطط لشقة يرغب في شرائها خلال 10 سنوات يمكنه الاستثمار ولا يقلق من أن المساهمات الإلزامية ستؤثر على الربحية.
ولكن إذا كان لابد من بيع الأصول في وقت مبكر ، فسيتم اقتطاع الضريبة عليها - 13٪. باستثناء الحالات التي سجل فيها المستثمر خسارة: باع بأقل مما اشتراه. إذا كان هناك ربح ، فيجب دفع الضريبةقانون الضرائب للاتحاد الروسي ، المادة 214.1 "تفاصيل تحديد القاعدة الضريبية ، وحساب ودفع الضرائب على الدخل من العمليات مع الأوراق المالية والعمليات باستخدام الأدوات المالية المشتقة"ولكن فقط مع الاختلاف بين البيع والشراء.
على سبيل المثال ، اشترى مستثمر أسهماً في بيرفايا مقابل 80 ألف روبل ، وفي العام التالي باعها مقابل 100 ألف روبل. لكلتا العمليتين ، أعطى الوسيط 0.3 ٪ من العمولة ، والتي يتم أخذها أيضًا في الاعتبار في الحسابات. سيتعين عليك دفع الكثير:
(100000 - 300 - 80000 - 240) × 0.13 = 2529.8 روبل
بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك مدفوعات للدولة على أرباح الأسهم والقسائم ، وهي نفس مساهمة الدخل البالغة 13٪. لنفترض أن أرباح شركة "Pervaya" بلغت 7000 روبل - سيتم حجب 910 عن المستثمر ، مما سيؤثر أيضًا على الربحية.
مع أخذ الضرائب في الاعتبار ، سيخسر المستثمر 3٪ من عائد محفظته - الكثير جدًا ، والآن يبدو الاستثمار في مؤشر S&P 500 بعائد سنوي 30.3٪ أكثر منطقية. على الرغم من أن هذه القيمة ستكون أقل قليلاً - بسبب عمولات الأموال والضرائب.
ما يستحق التذكر
- إذا لم يفكر المستثمر في الربحية ، فإنه لا يفهم ما إذا كان قد استثمر الأموال بنجاح وما إذا كان الأمر يستحق تغيير المحفظة الاستثمارية.
- يكون حساب الأرباح والخسائر على العمولات والضرائب أسهل إذا احتفظت بجدول مذكرات بسيط في Excel.
- من الأفضل للمستثمر تحديد الربحية باستخدام صيغة شبكة الاتصال - سيسمح لك بمراعاة الحركة غير المنتظمة للأموال في حساب الوساطة.
- في بعض الأحيان يكون من المربح الاستثمار في عدة صناديق أو مؤشرات بدلاً من بناء صندوق خاص بك استثمار حقيبة.
اقرأ أيضا🧐📈
- كيف تفهم البيانات المالية للشركات إذا كنت قد بدأت للتو في الاستثمار
- هل يستحق الأمر البدء في الاستثمار خلال الجائحة والأزمات
- لماذا تستثمر بعملات مختلفة إذا كنت ترغب في كسب المزيد
- كيف تساعد شركات يونيكورن المستثمرين الأذكياء على فهم مكان وجود الأموال
- كيفية استخدام المضاعفات للاستثمار في الأسهم المربحة والآمنة