ما هو السوق الهابطة وكيف لا تخسر المال

ما هو "السوق الهابطة"

هذه هي الفترة التي تنخفض فيها أسعار الأصول لفترة طويلة. ليس من قبيل المصادفة أن يحمل الاسم المذكور: أثناء الهجوم ، تقوم هذه الحيوانات بضرب الضحية وتمزيقها. يبدو أن هناك مستثمرين يتحملون أرباحًا من انخفاض الأسعار.

لا يوجد تعريف واضح لمقدار الأصول التي يجب أن تنخفض قيمتها. عادة ما يتم الحديث عن "السوق الهابطة" عندما تنخفض الأسعار بنسبة 20٪ على الأقل مقارنة بأقرب قمم ، وتستمر العملية أكثر من شهرين.

يمكن أن تنهار قيمة أي أصل - من الأسهم والسندات إلى العقارات والمعادن الصناعية. في بعض الأحيان تسقط أنواع معينة من الأصول أو حتى أوراق مالية محددة ، وهذا أيضًا "سوق هابطة" ، ولكن فقط في صناعة أو بلد معين.

يختلف السوق الهابط عن "التصحيح" ، أي انخفاض قصير الأجل في قيمة الأصول ، من خلال مدته: في المتوسط ​​، يستمرالأسواق الصاعدة والهابطة - الاتجاهات التاريخية وتأثير المحفظة / Invesco حوالي عام ، ولكن في بعض الأحيان أطول.

لسوء الحظ ، تعد الأزمات جزءًا لا مفر منه من الدورة الاقتصادية ، كما هو الحال مع النمو خلال "السوق الصاعدة». من المستحيل تحديد سبب عالمي لما يحدث. يمكن أن تكون هذه "فقاعات" في السوق ، ومشاكل سياسية وعسكرية ، وتباطؤ في النمو الاقتصادي ، وما إلى ذلك. عادة ما يتفاقم السقوط بسبب المستثمرين أنفسهم ، الذين يؤمنون أولاً بالنجاح حتى الأخير ، ثم يبدأون في الذعر. نتيجة لذلك ، يتم بيع الأصول ،

التقلب القفزات وتنخفض الأسعار.

لذلك جاء الكساد العظيمانهيار سوق الأسهم عام 1929 / تاريخ الاحتياطي الفيدرالي بعد "فقاعة الهامش" ، عندما يفضل المستثمرون الاقتراض بدلاً من استثمار أموالهم. وحدثت الأزمة المالية لعام 2008ينسب التاريخ الفضل إلى انهيار بنك ليمان براذرز في الأزمة المالية لعام 2008. إليكم سبب خطأ هذه الرواية / معهد بروكينغز بسبب التأخير في الرهون العقارية.

ما يحدث قبل وأثناء السوق الهابط

عادةً ما يتم تقسيم الأسواق الهابطة إلى ثلاث مراحل: البداية والارتفاع والنهاية.

دائمًا ما يسبق الهبوط وقت نمو - "سوق صاعدة". لكن في يوم من الأيام ، لا تتقارب سرعة التنمية الاقتصادية وتوقعات المستثمرين. الأصول أغلى بكثير من سعرها العادل ، على سبيل المثال ، يمكن للشركات تقدير أرباحها السنوية من 100-150 بمعدل نظري لا يزيد عن 30. في الوقت نفسه ، فإن الوضع الحقيقي يتدهور ويصبح الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للشركات يكسب والاستثمار في التنمية.

وبعد ذلك تحدث بعض الأحداث غير السارة ، مثل التقصير التقني لشركة Lehman Brothers ، وانهيار السوق. ثم يأتيما هو رالي؟ / معهد تمويل الشركات تجمع. هذه فترة مضللة: تقفز أسعار الأصول صعودًا وهبوطًا ، وأحيانًا ترتفع بشكل مطرد لعدة أيام وأسابيع متتالية. نظرًا لارتفاع معدل التذبذب ، فمن غير الواضح ما إذا كان السوق قد وصل إلى أدنى مستوياته ويتعافى الآن ، أو ما إذا كانت هناك أزمة حقيقية ما زالت تنتظرنا.

في نهاية السوق الهابطة ، تهدأ ارتفاعات الأسعار. الأصول آخذة في الانخفاض ببطء وثبات وحزن. يمكن أن تستمر مثل هذه الأزمة الاقتصادية واسعة النطاق لأشهر أو حتى سنوات. ومع ذلك ، فإن الأعمال التجارية تتعافى تدريجياً ، وبدأ الناس في شراء السلع مرة أخرى ، وبدأ المستثمرون في الاستثمار في الأصول التي انخفضت أسعارها. آتإجراءات المواعدة لدورة الأعمال: الأسئلة المتداولة / المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية سوق ثور جديد.

كيف يمكن للمستثمر حماية نفسه من سوق هابطة

من الصعب للغاية التنبؤ بأزمة واسعة النطاق ، وكذلك تحديد الفرق على الفور بين تصحيح صغير وهبوط طويل. الاقتصاديون والمحللون الماليون يحاولون القياس المضاعفاتدراسة بيانات الصناعة ومؤشرات التقلب ومشاعر المستثمرين. وعلى الرغم من أن توقعات المتخصصين في بعض الأحيان تكون صحيحة ، إلا أنه من الأسهل بكثير التأمين مسبقًا.

تنويع محفظتك

إذا تم تقسيم رأس المال إلى أصول مختلفة ، فلن يكون انخفاض السعر مؤلمًا بنفس القدر. لا يمكن أن تنخفض جميع الأسهم والسندات والنقد والعقارات والذهب وعملة البيتكوين في نفس الوقت وبنسبة كبيرة. مستثمر واسع النطاق متنوع ستخسر المحفظة أقل من زميلها الذي استثمر فقط في شركات التكنولوجيا أو النفط والغاز.

لن يخلصك التنويع من الخسائر في الأزمات واسعة النطاق. لكن من الأفضل أن تخسر 25٪ من 40-50٪ على الاستثمارات الفردية الخطرة.

لذلك ، في عام 2008 ، انهار كل شيء تقريبًا في أسواق الأسهم. لكن المحفظة المتنوعة التي تمزج بين مجموعة واسعة من فئات الأصول أظهرتدليل الأسواق - 2021 ، ص. 61 / ج. بي مورجان لإدارة الأصول هم أنفسهم أفضل بكثير من معظم المناصب الفردية.

إبعاد السندات والأصول عن القطاعات "الدفاعية"

في أغلب الأحيان ، أثناء الأزمات ، تنخفض أسعار الأصول الخطرة ، بينما سندات الدول ذات الميزانية الثابتة أو الشركات الكبيرة الموثوقة تحتفظ بقيمتها. لذلك ، مع اقتراب الأزمة الاقتصادية المحتملة ، من المنطقي شراء المزيد من السندات.

يجدر أيضًا إلقاء نظرة فاحصة على أسهم الشركات من القطاعات "الدفاعية". الشركات من الصناعات المماثلة لا تخسر المال أثناء الأزمات ، أو حتى تكسب المزيد. يمكنك الانتباه ، على سبيل المثال ، إلى السلع الاستهلاكية (PepsiCo ، و Walmart ، و Magnit) ، والاتصالات (Google ، و Rostelecom) ، الرعاية الصحية (Pfizer ، UnitedHealth) ، والمرافق (Consolidated Edison ، RusHydro) وبعض الشركات الصناعية (Polyus ، إكسون موبيل).

احصل على أموال مجانية

لا يضر أبدًا الاحتفاظ بجزء من محفظتك نقدًا ، أي أن يكون لديك أموال لا تستثمر في أي شيء في حساب وساطة. أو على الأقل السندات قصيرة الأجل: من السهل بيعها في أي وقت ، ولا تجلب سوى القليل من المال. سيتمكن المستثمر الذي لديه أموال مجانية من تعديل محفظته الخاصة في أي وقت وحتى الشراء واعدة الأصول رخيصة.

كيف يجب أن يتصرف المستثمر خلال سوق هابطة

إذا كانت الأزمة قد وصلت بالفعل ، فأنت بحاجة إلى التصرف بحكمة.

لا داعي للذعر أو بيع الأصول

"السوق الهابطة" لا تدوم إلى الأبد ، في يوم من الأيام سيبدأ الاقتصاد في النمو مرة أخرى وستستعيد الأصول قيمتها. لذلك ، من الأفضل عدم التخلي عن الاستثمارات الجيدة مقابل لا شيء.

الخسائر على الرسوم البيانية وتطبيقات السمسرة "ورقية" وليست حقيقية. لن تصبح الخسائر حقيقية إلا عندما يبيع المستثمر الأوراق المالية ويرى أموالاً أقل في الحساب مما استثمرها. قبل ذلك ، الخسائر ، في الواقع ، لا وجود لها.

علاوة على ذلك ، يمكن أن يؤدي البيع المكثف إلى دفع السوق للأسفل لفترة طويلة. على سبيل المثال ، خلال أزمة عام 2008 ، وصلت المؤشراتمعدل داو جونز الصناعي ، 1 فبراير 2008-10 مارس 2009 / Yahoo Finance كان الحد الأدنى فقط في 9 مارس 2009 ، بعد أكثر من عام من بدء الركود. لذلك لا تكرر بعد المستثمرين الخجولين الآخرين وتندفع لبيع الأصول.

لا تلعب مع السراويل القصيرة

الصفقات قصيرة الأجل ، المضاربة على الأسعار ، معدلات انخفاض السوق - مجال العمل المهني التجار. إنهم يعرفون أين يبحثون ، وماذا يتداولون وكيف يتصرفون في جزء من الثانية. نادرًا ما يكون لدى المستثمر الخاص الوقت والطاقة لمثل هذا الشيء. هذا يعني أنه سيكون من الصعب للغاية التغلب على التاجر.

خاصة - في مجال التداول بالهامش ، عندما يكون معدل هبوط بعض الأسهم و قروض على هذا من الوسيط. حتى التجار ليسوا قادرين دائمًا على اتباع مثل هذه الإستراتيجية المحفوفة بالمخاطر ، لكنها تهدد بدين كبير.

تعتبر المضاربات الأخرى على ارتفاع الأسعار أثناء الأزمة طريقة خطيرة أيضًا لكسب المال. إذا كنت تريد ذلك حقًا ، فمن الأفضل إبراز جزء من المحفظة لا تمانع في خسارته. في مثل هذه الحالة ، من المرجح أن تلعب في الكازينو أكثر من القيام بأي نوع من الاستثمار الآمن.

ادعي أن هناك عملية بيع

من الممكن تمامًا تحقيق أرباح إضافية في السوق الهابطة ، ما عليك سوى اختيار الاستثمارات بعناية. خاصة إذا كان المستثمر يعرفما يريده يرى شركات واعدة ويتوقع أرباحًا ليس اليوم بل في المستقبل. ثم كل سوق هابطة هو هدية. هذه فرصة للاستثمار في شركات جيدة بسعر أقل. ليس من قبيل المصادفة أن نصح وارن بافيت ، "كن خائفًا عندما يكون السوق جشعًا ، وكن جشعًا عندما يكون السوق خائفًا."

لنفترض أن المستثمر يؤمن بنجاح شركة غازبروم ، ولكن منذ ديسمبر 2019 ، انهارت أسهم الشركة - بحلول يوليو 2020 ، سيخسرونديناميات أسعار أسهم جازبروم بالدولار GAZP. 1 ديسمبر 2019 - 1 أغسطس 2020 / Yahoo Finance 24,4%. بعد أكثر من عام بقليل ، خرجت الشركة مصيبة وهو أغلى بكثير. كلا الطريقتين - الاستثمار في 2019 و 2020 - مربحة ، لكن الفارق كبير.

في هذه الحالة ، ليس من الضروري انتظار قاع "السوق الهابطة". ومع ذلك ، لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك: بالنسبة لأسهم غازبروم ، على سبيل المثال ، كان الحد الأدنى هو أكتوبر 2020 ، ثم كان الاستثمار سيحقق ما يصل إلى 109.3٪.

من الأفضل عدم التخمين ، ولكن اختيار استراتيجية حساب المتوسط. المحصلة النهائية هي مجرد شراء الأصول - كل شهر أو ربع سنة أو ستة أشهر أو سنة. الاستثمار في الشركات التي يعتبرها المستثمر مناسبة لأغراضه بغض النظر عن السعر. إنها ليست مربحة مثل تخمين قاع السعر وذروة السعر ، لكنها أكثر واقعية.

ما يستحق التذكر

1. "Bear market" - وقت تنخفض فيه أسعار الأصول بشكل حاد بنسبة 20٪ أو أكثر. يمكن أن تؤثر مثل هذه الأزمة على أي استثمار ، من الأسهم إلى عملات البيتكوين ، وتستمر في المتوسط ​​لمدة عام تقريبًا.
2. يجب ألا يخاف المستثمرون من السوق الهابطة ، فهو جزء طبيعي من الدورة الاقتصادية. بعد نمو طويل ، لا مفر من الركود.
3. لا أحد يعرف متى ستبدأ الأزمة القادمة. ولكن يمكنك الاستعداد: تنويع محفظتك الاستثمارية ، وشراء أسهم إضافية شركات من القطاعات "الوقائية" ووضع أموال مجانية في حساب الوساطة.
4. خلال السوق الهابطة ، الشيء الرئيسي هو عدم الذعر وعدم التخلي عن جميع أصولك مقابل لا شيء. من الأفضل أن تهدأ وتتخيل أن هناك تخفيضات ضخمة حولها.