ما هو سوق المشتقات وهل هو يستحق التداول فيه للمستثمر المبتدئ

ما هو سوق المشتقات وما يتم تداوله فيه

سوق المشتقات هو جزء من البورصة حيث يتم إبرام العقود بمدة محددة. هذه هي العقود الآجلة والخيارات بشكل أساسي. ولكي تفهم سوق المشتقات ، عليك أن تفهم ما هي.

العقود الآجلة

باختصار ، العقد الآجل هو اتفاقية بيع وشراء مؤجلة. يبرم الطرفان عقدًا ، وبموجبه ، يجب على أحدهما ، خلال فترة زمنية معينة ، شراء البضائع بسعر متفق عليه مسبقًا ، ويجب على الآخر بيعها.

إذا ارتفع سعر البضاعة بالساعة المحددة ، سيفوز المشتري ، وإذا انخفض ، سيفوز البائع. أي أن فائدة مثل هذه العقود مرتبطة بالقدرة على التنبؤ بالكيفية التي ستتغير بها القيمة ، وبصدفة سعيدة.

عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية ، في معظم الحالات ، بعد انتهاء العقد ، لا أحد يبيع أي شيء لأي شخص. يحدد الطرفان أسعار البضائع في التاريخ المحدد في العقد ، ويدفع "الخاسر" "الفائز".

خيارات

الخيارات بطبيعتها مشابهة للعقود الآجلة. هذه أيضًا عقود شراء وبيع مؤجل ، ولكن هناك فرق مهم واحد.

يُلزم العقد الآجل المشاركين بعقد صفقة في اليوم المحدد ، وهذا أمر لا مفر منه. ويحصل مشتري الخيار على الحق ، وليس الالتزام ، في شراء أو بيع (حسب العقد) الأصل الذي يشكل أساس الخيار في الوقت المتفق عليه. قد يكون مخزونًا أو ، على سبيل المثال ، معدنًا ثمينًا.

من المهم أن يتمكن الشخص من شراء خيار ، ووفقًا لشروط الصفقة ، يتصرف لاحقًا بصفته البائع والمشتري للأصل.

على سبيل المثال ، يأخذ المشتري خيارًا في سهم ويدفع 100 روبل للبائع. بموجب شروط العقد ، بعد ثلاثة أشهر ، يمكن للمشتري الشراء من البائع شارك مقابل 1000 روبل - إذا أراد.

إذا ارتفع سعر السهم بعد ثلاثة أشهر وتكلف ما لا يقل عن 1200 روبل ، فمن المربح للمشتري أن يشتريه. ستكون تكاليفها الإجمالية 100 روبل أقل من القيمة الجديدة للأمن: 1000 روبل للسهم و 100 روبل لكل خيار. لكن البائع في هذه الحالة سيفقد 100 روبل.

إذا أصبحت الحصة أرخص ، يحق للمشتري إلغاء الصفقة وخسارة 100 روبل مدفوعة مقابل الأصل. ثم البائع يكسب 100 روبل.

لماذا التجارة في سوق المشتقات

العقود الآجلة والخيارات ليس لها علاقة بالاستثمار المحافظ. هذه تكهنات يتم تحديدها على أمل أن يتم تأكيد التوقعات ، وسيكون الحظ في جانب التاجر.

إذا تم تلبية التوقعات ، يمكنك كسب الكثير. لكن فرص خسارة مبالغ ضخمة في سوق المشتقات كبيرة أيضًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يقوم المحترفون بتحوط محفظة من الأوراق المالية ، أي أنهم يحمونها من المخاطر. يمكن القيام بذلك ، على سبيل المثال ، عن طريق بيع العقود الآجلة للأوراق المالية التي تثير القلق. إذا ارتفع السعر ، فسيقوم المتداول بجني الأموال من الأوراق المالية نفسها ، إذا انخفض سعرها - على العقود الآجلة.

هل يستحق دخول سوق المشتقات

أجمع الخبراء على أن هذا النشاط ليس للمبتدئين.

للعمل في سوق المشتقات ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار عددًا كبيرًا من الفروق الدقيقة ، كما يقول Evgeny Marchenko ، مدير EM FINANCE. هذا القسم غير مناسب جدًا المستثمرين. بدلاً من ذلك ، فهو مخصص للمتداولين المستعدين لتخصيص جزء كبير من وقتهم لقراءة الرسوم البيانية ، وتحليل خلفية الأخبار والجوانب الأخرى.

كيفية التداول في سوق المشتقات

إذا كنت تشعر أنك ناضج وفهمت كيفية عمل الأدوات ، فيمكنك محاولة دخول سوق المشتقات واكتساب الخبرة. الشيء الرئيسي هو عدم النزول من الخفافيش والمضي قدما بحذر. وأيضًا لتخصيص المبلغ الذي لا تمانع في خسارته ، والاستعداد له.

يوجد في روسيا سوق للمشتقات المالية في بورصتي موسكو وسانت بطرسبرغ. للتداول عليه ، أنت بحاجة السمسرة أو حساب الاستثمار الفردي.

بشكل عام ، يجب أن تكون مستعدًا لدخول سوق المشتقات. أولاً ، تعرف على ما هو عليه وجرب يدك في الجزء التقليدي من تداول الأوراق المالية ، بدلاً من المشتقات في شكل العقود الآجلة والخيارات.

المضاربة هي وظيفة كاملة ، ولكن لا يمكن دفع المال مقابل ذلك فقط ، ولكن أيضًا يتم أخذها بعيدًا.