الاتجاهات والأحداث في فبراير والتي يجب على المستثمرين الانتباه إليها

ما الذي يجب أن يبحث عنه المستثمر

في يناير 2022 ، الخبراء يخشىالأسواق اليومية: إلى أي مدى سيؤثر Omicron على الاقتصاد؟ / أسواق ناسداكأن سلالة omicron ، بسبب ارتفاع معدل العدوى ، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد. ومع ذلك ، لا يبدو أن زيادة أخرى في الحالات تؤدي إلى عمليات إغلاق طويلة ومشاكل في الإمداد ، وستتحمل البورصات الموجة الجديدة بهدوء تام في فبراير.

لن تكون هناك تغييرات كبيرة في سوق الدوائر الدقيقة وأشباه الموصلات. لا يزال هناك نقص في المعروض منها ، والأسعار آخذة في الارتفاع ، ويعمل المنتجون الراضون على تحسين توقعاتهم المالية. وتنشط شركات التكنولوجيا الكبيرة استثمرلا تستطيع إنتل حتى زيادة الأرباح أثناء النقص العالمي في الرقائق - أين حدث كل هذا بشكل خاطئ؟ / المحادثة في مصانعهم الخاصة ، حتى لا يعتمدوا على الشركات في الجانب الآخر من العالم.

في فبراير ، ظهرت اتجاهات أخرى في المقدمة - ها هي.

1. المال الرخيص ينفد

ينمو التضخم بسرعة في جميع أنحاء العالم ، لذلك بدأت البلدان المتقدمة في محاربته وزيادة المعدلات الرئيسية. وبالتالي ، فإن نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (في الواقع ، النظير الأمريكي للبنك المركزي) يخطط لرفع النسبة أربع مرات على الأقل هذا العام. ترقية التحليلات القادمة ينتظرونيشير الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة في مارس / سي إن بي سي في منتصف شهر مارس. في نفس الوقت تقريبًا ، سترتفع المعدلات في الاقتصادات الكبرى الأخرى.

كلما ارتفع سعر الفائدة الرئيسي ، كان من الصعب على المستثمرين والشركات جمع الأموال. لهذا السبب ، يجب أن يتباطأ النمو في قيمة الأسهم. بالفعل الآن ، قامت أسواق الأسهم بتصحيح طفيف - فقد تراجعت بنسبة 5-15٪ ، وهذا هو أكبر انخفاض في أكبر انخفاض المؤشرات من ربيع 2020. ينتظر المستثمرون ارتفاع أسعار الفائدة شكمؤشر ناسداك 100 يحقق أفضل مسيرة ليومين منذ عام 2020: التفاف الأسواق / بلومبرجأن الشركات ستكون قادرة على زيادة أرباحها بنفس الوتيرة ، بحيث تتخلص من الأصول غير الموثوق بها.

تصرفات المستثمر كالعادة تعتمد على الاستراتيجيات: أفق الاستثمار ، وتحمل المخاطر ، وتوافر الأموال المجانية وعوامل أخرى. إذا كان شخص ما يريد شراء أسهم الشركات الواعدة بسعر أرخص ونسيانها لبضع سنوات ، فقد يكون شهر فبراير هو الشهر المناسب. إذا كان الاستقرار أكثر أهمية للمستثمر ملفثم يفكر في بيع "أسهم النمو" ، أي الأوراق المالية لشركات الاتصالات والمالية والتكنولوجيا. في أوقات ارتفاع معدلات الأداء ، يكون أداء "مخزون القيمة" أفضل: السلع الاستهلاكية ، والمرافق ، والطاقة. و سندات بأصول بديلة.

2. استمرت الأزمة اللوجستية

لأكثر من عام الآن ، تمثلت مشكلة خطيرة للاقتصاد العالمي في الاضطرابات في سلاسل التوريد العالمية. أولاً ، بسبب تفشي فيروس كورونا ، تم إغلاق أكبر الموانئ البحرية ، ثم في قناة السويس عالقسفينة قناة السويس ليست الشيء الوحيد الذي يعيق التجارة العالمية / أويلر هيرميس سفينة حاويات ، ثم كانت هناك موجة جديدة من كوفيد. والآن لا يوجد عدد كافٍ من السفن والحاويات والعمال ، لذلك تصطف قوائم الانتظار في الموانئ باستمرار ، وارتفع سعر التفريغ عدة مرات.

في فبراير ، قد يتفاقم الوضع بسبب العام الصيني الجديد. خبراء ينتظرونيخشى الشاحنون من نقص الحاويات مع اقتراب الصين من عطلة رأس السنة القمرية الجديدة / سلسلة التوريد ربع السنوية تكرار مشاكل العام الماضي في هذه الفترة.

تحميل حركة المرور المرتفعة مفيد لبعض الشركات. شهر فبراير ستكون مربحةالفائزون والخاسرون يخرجون من أزمة سلسلة التوريد الأمريكية / فاينانشيال تايمز لمشغلي الخدمات اللوجستية والناقلات البحرية والموانئ الرئيسية. وأيضًا لشركات الشحن الجوي والسكك الحديدية ، والتي ستتلقى جزءًا من عمليات التسليم.

سيواجه كل شخص آخر تقريبًا وقتًا أكثر صعوبة: تفتقر الشركات إلى السلع والمواد والمنتجات الجاهزة ومجموعة من الأشياء الأخرى التي تتعطل على طول الطريق. ومع ذلك ، من غير المحتمل أن يكون لهذا تأثير قوي على الأسهم: بسبب الأخبار السيئة ، تنخفض قيمة الأوراق المالية بشكل طفيف ، لكنها تتعافى بعد ذلك. لكن السلع النهائية أصبحت أكثر تكلفة - والتضخم يتسارع فقط.

3. ارتفاع أسعار النفط

في نهاية شهر يناير ، أشهر زيت برنت وردةارتفع سعر نفط برنت إلى مستوى مرتفع جديد في سبع سنوات / RBC Investments إلى أعلى مستوى في سبع سنوات ، فوق 91 دولارًا للبرميل. الآن انخفض السعر قليلاً ، لكن من الممكن أن يبدأ صعود جديد في غضون شهر. بالفعل بحلول يوليو وأغسطس ، يمكن أن يخترق 100-105 دولارًا للبرميل ، فكر فيالنفط سيخترق مستوى 100 دولار للبرميل في وقت لاحق من هذا العام - جولدمان ساكس / رويترز محللين في بنك الاستثمار جولدمان ساكس.

يعزو الخبراء ما يحدث إلى الضرر غير القوي من omicron ، والمشاكل المتعلقة بسلاسل التوريد وقرارات كبار منتجي النفط. هذا الأخير يسمى أوبك + كارتل. في الصيف الماضي ، اتفقت الدول الأعضاء في الاتحاد على عدم زيادة إنتاج النفط ، ولكن حتى خفضه بشكل طفيف. يبقى القرار ساري المفعول ، لكن الطلب لم يتلاشى - لا يوجد وقود كاف ، وبالتالي ترتفع الأسعار.

في مثل هذه الحالة ، تستفيد الشركات والدول أكثر من غيرها. كلما ارتفعت الأسعار الآن ، زادت التوقعات الواردة في العقود. هذا يعني المزيد من الأرباح والضرائب. لا يزال من الممكن جني الأموال من الوقود الأحفوري ، ولكن ربما يكون هذا أحد آخر فرصة.

4. سوق الأوراق المالية الروسي غير مستقر

لمدة أسبوعين ، خسر مؤشر iMOEX لبورصة موسكو 16.5 ٪. لم يحدث ذلك بعدسوق اللكحوليات"، لكنها منطقة تصحيح تمامًا ، والتي تبدأ من -10٪. لذلك في فبراير ، يجب أن يكون المستثمر حريصًا بشكل خاص على النظر عن كثب في الأوراق المالية للشركات الروسية.

بسبب الزيادة في سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي ، يصعب على الشركات الحصول على قروض والاستثمار في تنميتها. ولهذا السبب ، لا يهتم المستثمرون الأجانب بشراء أسهم الشركات الروسية. المهنيين اتصلشهدت سوق الأسهم الروسية أكبر انهيار منذ بداية الوباء / بي بي سي نيوز وسبب آخر - التوترات الجيوسياسية التي تخيف أسواق الأسهم.

من سيدفع الأرباح

لقد قامت الشركات الروسية بذلك بالفعل في يناير ، أو ستبدأ فقط في مارس وأبريل. لكن أرباح الأسهم ستدفع بنشاط من قبل الشركات الأجنبية ، التي يمكن شراء أسهمها في بورصة سانت بطرسبرغ.

عند تحليل الأوراق المالية ، من المهم ألا تنسى فجوة توزيعات الأرباح. عندما تدفع الشركة أرباح، فإن أسعار أسهمها تنخفض بمقدار السداد. أعطينا دولارًا للحصة - انخفض السعر بمقدار دولار واحد. هذا طبيعي ولا يجب أن تخاف.

من سيبلغ عن النتائج المالية

بناءً على النتائج المالية الأخيرة ، يمكنك إجراء الحساب المضاعفات وتقييم حالة النشاط التجاري - وتحديد ما إذا كان الاستثمار فيه مثيرًا للاهتمام. و أيضا القوائم المالية يؤثر على سعر الأوراق المالية. علاوة على ذلك ، من المهم مطابقة التوقعات. على سبيل المثال ، المحللون توقعتحليل ياهو المالي — اتجاه EPS ربحية الأبجدية بقيمة 108.76 دولار. إذا تجاوزت الشركة التقديرات الأولية ، ترتفع أسعار أسهمها. وإذا لم ينجحوا ، فقد يسقطون قليلاً - أو كثيرًا ، لن تخمن هنا.