الاستثمارات المغامرة في الشركات الناشئة والشركات سريعة النمو - بمعدل 200000 روبل. من مدرسة سكولكوفو للإدارة، التدريب 4 أسابيع، تاريخ 10 نوفمبر 2023.
Miscellanea / / November 30, 2023
تم إنشاء الدورة لأولئك الذين يبحثون عن أدوات بديلة لزيادة ربحية محفظتهم الاستثمارية، ويريدون تعلم كيفية البحث و تقييم الشركات من حيث الاستثمارات المربحة أو نقاط النمو الجديدة، وبناء استراتيجيات خروج ناجحة من الاستثمارات في روسيا والخارج الأسواق.
لقد فكر فريق الدورة في كل يوم من أيام تدريبك بالتفصيل، وقام بتنظيم التجربة التعليمية بأكملها. لن تفقد الجودة أو الكفاءة من خلال الانتقال عبر الإنترنت: ستعمل في مجموعات وتتواصل شخصيًا مع المعلمين والمتحدثين على المستوى الدولي، وتحليل حالات الاستثمار، سوف تكون قادرًا على ممارسة المعرفة المكتسبة في الشركات الحقيقية في وضع محاكاة الاستثمار عملية.
لقد أجرى عام 2022، ولا يزال، تعديلاته الخاصة على عمل جميع الأسواق وكل مشارك - من الشركات الناشئة ومستثمريها، إلى شركة سريعة النمو ومؤسسة ضخمة.
ولكن، على عكس سوق الأوراق المالية، فإن رأس المال السهمي، ورأس المال الاستثماري، واستثمارات الأسهم الخاصة أكثر ركزت على المقاييس العقلانية، ومراقبة المستثمرين، وتحسين التكاليف والعمليات أوقات الأزمات. تبحث شركة Capital عن أولئك الذين يستوفون المعايير اللازمة لجاذبية الاستثمار بشكل واضح وكفؤ في كل من الأسواق الروسية والأجنبية. يقوم رأس المال بتمويل أولئك الذين يستجيبون لمتطلبات عالم وأسواق متغيرة. وتتذكر شركة كابيتال أن أفضل العوائد على الإطلاق جاءت من الاستثمارات في أسهم الشركات خلال الأزمة المالية العالمية الأخيرة في الفترة 2007-2009.
أولاً، كجزء من برنامج SEED ANGELS LIVE المكثف لمدة ثلاثة أيام، سوف تنغمس في وقت قصير في موضوع ذي صلة اليوم مع قادة رأس المال الاستثماري و صناعة الاستثمار، الذين سيشاركون استراتيجيات التمويل الناجحة في الواقع الحالي ويكشفون عن تفاصيل العمل في السوق على أساس شخصي خبرة عملية. وبعد ذلك، على مدار 3 أسابيع خلال DEEP DIVE LIVE، ستكتسب فهمًا أعمق لكيفية عمل التحليل الشركات الناشئة والشركات سريعة النمو، وتنظيم الصفقات معها، وكذلك الحصول على رؤى وأفكار من القادة المستثمرين.
النظرية والتطبيق
معرفة منظمة حول الاستثمار في الشركات ذات إمكانات النمو العالية بدءًا من المعرفة الأساسية وحتى الغوص العميق
منصة تعليمية SEED ANGELS
الوصول إلى جميع المواد النظرية وعروض المعلم والروابط المفيدة للدراسة الذاتية
اتصالات تجارية جديدة
التواصل مع المستمعين والمتحدثين كجزء من العمل العملي على الحالات في مجموعات صغيرة، والتواصل عبر الإنترنت ودردشة Telegram، والتأمل الجماعي، بالإضافة إلى وحدة لمحاكاة عملية الاستثمار.
ألكسندر لوباتشيف هو مدير متخصص في مجال استثمارات تكنولوجيا المعلومات. قبل انضمامه إلى شركة روسيا بارتنرز في يناير 2013، كان السيد لوباتشيف مديرًا للاستثمارات في سكولكوفو، مجمع الابتكار العلمي والتكنولوجي الرائد في مجال التقنيات المتقدمة في روسيا. قبل ذلك، عمل السيد لوباتشيف كمدير لشركة FINAM Capital Partners، وهي واحدة من أكبر المستثمرين في قطاع TMT الروسي - التكنولوجيا والإعلام والاتصالات. في السابق، شغل السيد لوباشيف مناصب استثمارية عليا في شركة Delta Private Equity Partners وشركة Access Industries.
في مناصبه السابقة، لعب السيد لوباشيف دورًا رئيسيًا في عدد من معاملات الأسهم الخاصة مع بمشاركة شركات قطاع TMT، مثل: شركة Amedia، أكبر شركة إنتاج برامج تلفزيونية في العالم روسيا؛ شركة Netville، أكبر مشغل خدمات في روسيا؛ بوابة المعلومات Banki.ru، أحد موارد الإنترنت الرائدة المخصصة للبنوك وودائعها في روسيا؛ بالإضافة إلى الشبكة الاجتماعية العائلية Familyspace.ru المخصصة لعلم الأنساب. السيد لوباتشيف هو أيضًا رئيس مجلس إدارة صندوق الأغراض الخاصة بمعهد سكولكوفو للعلوم والتكنولوجيا وعضو مجلس إدارة نادي خريجي جامعة هارفارد.
المدير العام لشركة Orbita Capital Partners LLC، الممثل المعتمد لجامعة Singularity في روسيا، خبير الابتكار، المستقبلي. عضو مجلس الخبراء لصندوق المنح الرئاسية، عضو مجلس الخبراء التابع لحكومة الاتحاد الروسي، عضو مجلس خبراء وكالة المبادرات الاستراتيجية، عضو هيئة رئاسة مجلس السياسة الخارجية والدفاع.
منذ عام 2009، شغل مناصب قيادية في شركة Russian Venture Company، وفي عام 2016 كان المدير العام بالإنابة لشركة RVC. وفي عام 2017، ترأس الصناديق الفرعية لشركة RVC وقام بإعادة هيكلتها بنجاح. وفي RVC، شارك في تطوير سوق المشاريع، ودعم وتدريب فرق صناديق المشاريع، والبحث عن الشركات الناشئة وتسريعها، وإطلاق مبادرة التكنولوجيا الوطنية. وقد عمل في مجالس إدارة ولجان استثمار الصناديق بمشاركة RVC، وبدأ عددًا من الاستثمارات البارزة في شركات التكنولوجيا الروسية.
ومن عام 2007 إلى عام 2009، ترأس مؤسسة تعزيز العلوم والتعليم والطب، التي أجرت عددًا من الحملات الوطنية لتطوير المجال الاجتماعي.
ومن عام 2002 إلى عام 2007، كان يشغل منصب المدير العام لشركة Edelman روسيا، حيث قام بتنفيذ مشاريع كبيرة تطوير الشركات والأسواق، والترويج لها في الأسواق الروسية والعالمية، وإزالة الإدارية الحواجز.
وفي عامي 2015 و2016، كان رئيسًا لفريق المؤلف لتطوير التقرير الوطني حول الابتكار، الذي تم إعداده بأمر من حكومة الاتحاد الروسي.
برنامج ملائكة البذور المباشر
10 نوفمبر
18.20 – 18.30
تسجيل المشاركين في Zoom
18.30 – 20.00
مقدمة لرأس المال الاستثماري
كيف يؤدي الاستثمار في الشركات الناشئة إلى تحسين العائد الإجمالي للمحفظة الاستثمارية.
- من هم المستثمرون في المراحل المبكرة، وكيف ولماذا الاستثمار في الشركات الناشئة
- تنويع المحفظة. إن تخصيص نسبة معينة من ثروتك للشركات الناشئة يعمل على تحسين عائدك على الاستثمار ويقلل من التقلبات.
- لماذا تموت بعض الشركات الناشئة، بينما تظهر شركات أخرى نمواً سريعاً في رأس المال وتصبح شركات وحيدة القرن؟
- كيف يعمل سوق المشاريع؟
- استراتيجيات المستثمرين المغامرة في مراحل مختلفة
- نحن نفهم مراحل تطوير الشركات الناشئة واحتياجات التمويل في كل مرحلة
- نظرة عامة على تدفقات الصفقات المحتملة: المسرعات، وأندية المستثمرين، والصناديق الأولية وصناديق المشاريع
- البحث والتحليل المستقل للمشاريع: بناء مسار الاستثمار
- التقييم الأولي لمدى ملاءمة الاستثمار لشركة ناشئة بناءً على المقاييس الرئيسية.
- تقييم الفريق كمعيار رئيسي. الفرق القوية تبقى على قيد الحياة، والفرق القوية جدًا تزدهر
المنظم المشارك والمعلم: فيتالي بوليخين، رئيس منظمة المستثمرين الدوليين INVESTORO
20.00 – 21.00
كيفية بناء مسار استثماري عالي الجودة والعثور على كائن استثماري واعد
كلما زاد عدد الشركات الناشئة التي يراها المستثمر المغامر، زادت فرصة العثور على المشروع المناسب والصفقة المناسبة.
- نحن نفهم مراحل تطوير الشركات الناشئة واحتياجات التمويل في كل مرحلة
- البحث والتحليل المستقل للمشاريع: بناء مسار الاستثمار
- التقييم الأولي لمدى ملاءمة الاستثمار لشركة ناشئة بناءً على المقاييس الرئيسية.
- تقييم الفريق كمعيار رئيسي. الفرق القوية تبقى على قيد الحياة، والفرق القوية جدًا تزدهر
المعلم: أليكسي جيرين، الشريك الإداري لشركة Starta Ventures
20.00 – 21.00
تحليل الاستثمار للشركات الناشئة
العروض التقديمية للشركات الناشئة (3 مشاريع)
تحليل المقاييس والمؤشرات الرئيسية
تحليل فرص الاستثمار في الممارسة العملية مع المستثمرين في المراحل المبكرة
الخبراء:
سيرجي بوجدانوف، يلو روكتس
فيتالي بوليخين، المستثمر
11 نوفمبر
09.30 – 10.00
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
لقاء المستمعين على قهوة الصباح
- قهوة الصباح اون لاين
- الإعداد ليوم عمل مع المشرف
10.00 – 11.00
المبادئ الأساسية لعمل المستثمرين المغامرة
من بين 1000 مشروع وارد، يصل 20% إلى ورقة الشروط، ويدخل 0.7% في المعاملة، ويصل 0.5% فقط إلى الخروج. سبع خطوات أساسية لعملية الاستثمار:
- العثور على الصفقات: كيف تقوم ببناء خط الأنابيب الخاص بك
- التحليل الأولي: الامتثال لاستراتيجية الاستثمار وقوائم المراجعة
- المصطلحات الأساسية: وثيقة تحدد الشروط الأساسية للاستثمار
- العناية الواجبة: تشمل المقابلات القانونية والتجارية والضريبية والتكنولوجية والمقابلات الجماعية
- إغلاق الصفقة: إعداد حزمة من المستندات للتوقيع: اتفاقية المساهمين، اتفاقية الاستثمار التي بموجبها تشتري أسهم الشركة والاتفاقيات مع الموظفين)
- خلق القيمة: خلق قيمة مضافة في الأعمال التجارية، والتنفيذ، والتسامح مع الأخطاء، والوصول إلى الشبكات المهنية
- الخروج من الشركة - بيع أسهم أو حصص
المعلم: مكسيم ميدفيديف، المؤسس والشريك الإداري لشركة Addventure
11.00 – 12.00
كيفية تقدير قيمة الشركة الناشئة؟
لماذا يستخدم المستثمرون المغامرون عدة طرق لتقييم الشركات الناشئة في وقت واحد ولماذا لا توجد طريقة واحدة لجميع الحالات.
- مراجعة الطرق الرئيسية لتقييم المشاريع في مراحل مختلفة في مختلف القطاعات ومزاياها وعيوبها
- كيفية تقييم الشركة الناشئة بناءً على معايير: الكفاءة، والتكنولوجيا، والمنتج، ونموذج العمل، والربحية، والأشخاص، والأسواق، والمنافسة
- تحليل عوامل الخطر
المعلم: آنا نيناخوفا، المدير العام لشركة Uralchem Innovation
12.00 – 13.00
استراحة
13.00 – 13.30
طرق تقييم بدء التشغيل
المعلم: فيتالي بوليخين، رئيس منظمة المستثمرين الدوليين INVESTORO
13.30 – 14.00
صناديق رأس المال الاستثماري للشركات: الاستراتيجيات الناجحة والهيكل
كيفية تحديد الإستراتيجية وبناء التوازن بين الاستثمارات المالية الفعالة وتحقيق الأهداف الإستراتيجية للشركة. في عالم الأعمال الحديث، ليست الأسماك الكبيرة هي التي تأكل الأسماك الصغيرة، بل الأسماك السريعة هي التي تأكل الأسماك البطيئة.
- كيف يتم تنظيم وهيكلة صناديق رأس المال الاستثماري للشركات؟
- كيف يتم تنظيم العمل مع الابتكار المفتوح ولماذا تحتاج الشركات إلى المسرعات
- الموظفون: خارجي مقابل داخلي
- تدفق الصفقات وإدارة المحافظ وخلق القيمة
- علامة الكفاءة
- مخارج الاستثمار
المعلم: إسلام ميدوف، رئيس صندوق المشاريع MTS
14.00 – 15.00
استراتيجيات الخروج
لماذا يعتبر خروج المستثمر هو المشكلة الرئيسية؟ يجب على كل مستثمر قبل الدخول في مشروع أن يسأل نفسه من سيتمكن من شراء الشركة؟ أو حصة فيه في المستقبل، مما سيشجع المشتري على عقد صفقة وفهم كيفية تعامل المشتري مع التقييم عمل. بعد كل شيء، من خلال الاستثمار في كل مشروع، يخطط أصحاب رؤوس الأموال المغامرة لتحقيق ربحية عالية إلى حد ما عند الخروج، على أمل أن الشركات الناشئة النجمية هي التي ستغطي الخسائر الناجمة عن الاستثمارات الأقل نجاحًا وتضمن الأرباح لجميع المشاركين عملية.
- خيارات الخروج من الاستثمارات: المزايا والعيوب
- استراتيجية الخروج: البيع لمستثمر استراتيجي وكيفية إعداد الشركة الناشئة "للخروج"
- استراتيجية الخروج: بيع حصة للمستثمر في الجولة التالية وكيفية إعداد شركة ناشئة للبيع
- استراتيجية الخروج: إعادة شراء الأسهم من قبل المؤسسين وكيفية إعداد شركة ناشئة للبيع
- أفضل الممارسات: أمثلة على عمليات التخارج الناجحة والناجحة من الاستثمارات
- توقعات سوق عمليات الاندماج والاستحواذ والاكتتاب العام في الظروف الحالية
المعلم: ألكسندر لوباشيف، سيجولر جوف
15.00 – 16.00
الدراسة الذاتية للقضية
16.00 – 18.00
العمل العملي في مجموعات صغيرة: تقييم جاذبية الاستثمار للشركات الناشئة
في حالة حقيقية، بالتعاون مع مؤسس الشركة الناشئة والمستثمر الأول فيها، سنقوم بتحليل كيفية تقييم المستثمرين المغامرين للشركة الناشئة واتخاذ قرارات الاستثمار. سيتم إرسال وصف تفصيلي للحالة للدراسة مسبقًا.
معلمون:
إيفجيني تيمكو، الشريك الإداري لشركة Xploration Capital
يوري فلاديميروف، المؤسس المشارك لشركة 2can
18.00 – 18.45
التدابير الحكومية لدعم المستثمرين في المشاريع الشقيقة
المنح والدعم للشركات
المراحل المبكرة من التطور
التمويل المشترك مع مستثمري المشاريع
المزايا الضريبية
تدابير لدعم شركات تكنولوجيا المعلومات، الخ.
المتحدث: أليكسي كوستروف (صندوق موسكو للبذور)
18.45 – 19.00
تلخيص يوم العمل
المعلم: فيتالي بوليخين
12 نوفمبر
09.30 – 10.00
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM. الالتقاء والتواصل مع المستمعين على قهوة الصباح
قهوة الصباح اون لاين
الإعداد ليوم عمل مع المشرف
10.00 – 11.00
اتجاهات المشروع: مجالات النمو الواعدة في الأسواق وتحليل نجاح قادة الصناعة الجدد
ما هي الاتجاهات وكيف تؤثر بالضبط على سوق رأس المال الاستثماري؟ ما هي الاتجاهات الحالية التي يجب أن تنتبه إليها عند تحليل المشاريع بشكل مستقل وربحيتها المحتملة؟
المتحدث: يفغيني كوزنتسوف، الشريك الإداري لشركة Orbita Capital Partners
11.00 – 12.00
تفاصيل الاستثمارات المغامرة في عالم متغير
أين يستثمر المستثمرون المغامرون الآن، وما نوع الصفقات التي تهيمن على السوق، وما يمكن توقعه في المستقبل القريب من رأس المال الاستثماري من حيث الربحية.
- التأثير العالمي للوباء على استثمارات رأس المال الاستثماري
- تغيير محور الاستثمارات في المراحل المبكرة
- القطاعات المتضررة والمزدهرة
- موجة جديدة من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا
- استراتيجيات الاستثمار الجريء في أوقات الأزمات العالمية
- الاستثمارات عبر الحدود في الشركات الناشئة
- التحليل العملي للحالات
المعلم: فيتالي بوليخين، رئيس منظمة المستثمرين الدوليين INVESTORO
12.00 – 13.00
استراحة
13.00 – 14.00
العوامل الأساسية للتعاون مع المستثمرين الاستراتيجيين. قطاعات واعدة للاستثمار
المتحدث: إيجور جوجوليف، رئيس شركة Severstal Ventures
14.00 – 15.00
صناديق الاستثمار: الاستراتيجيات والهيكل الناجح
لا يستثمر أصحاب رأس المال المغامر أموالهم الخاصة فحسب، بل يستثمرون أيضًا أموال الآخرين، والتي يجب عليهم زيادتها.
- عوامل النجاح الرئيسية للمستثمر الاستثماري
- كيف يتم تنظيم وهيكلة صندوق رأس المال الاستثماري؟
- الاستراتيجية والنموذج المالي لصندوق الاستثمار
- تدفق الصفقات وإدارة المحافظ
- علامة الكفاءة
- استراتيجيات الخروج
سيتم تأكيد المتحدث
15.00 – 16.00
استوديوهات المغامرة (بناة المشاريع): النظرية والممارسة وتفاصيل العمل
المعلمة: بولينا فلينك، المدير الإداري لشركة Digital Horizon لبناء المشاريع
16.00 – 16.05
إعداد العمل في مجموعات صغيرة مواضيعية
فيتالي بوليخين
16.05 – 17.00
العمل في مجموعات صغيرة مواضيعية مع الخبراء
معلمون:
أليكسي جيرين
سيرجي بوجدانوف
17.00 – 18.00
العمل في مجموعات صغيرة مواضيعية مع الخبراء
معلمون:
مكسيم ميدفيديف
فيتالي بوليخين
18.00 – 18.30
انعكاس
برنامج الغوص العميق المباشر
وحدة 1 | 14 نوفمبر
18.25 – 18.30
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.30 – 19.30
هيكل وشروط صفقات المشروع
إن مقدار الأموال التي سيحصل عليها مؤسسو الشركات الناشئة والمستثمرون عند بيع الشركة لا يعتمد فقط على تقييم الشركة أو عدد الأسهم أو حجم الأسهم. إن هيكل الصفقة والأحكام الرئيسية فيها هي التي تؤثر بشكل كبير على ربحية عمليات الخروج عند التقييمات المنخفضة.
- إيجابيات وسلبيات الأدوات المالية للشركات في مراحل مختلفة من التطوير - بدءًا من الصفقات مع الشركات الناشئة في المراحل المبكرة وحتى الجولات الكلاسيكية؛
- الشروط والأحكام الرئيسية في القروض القابلة للتحويل وجولات التقييم.
المعلم: مكسيم ميدفيديف، المؤسس والشريك الإداري لشركة Addventure
19.30 – 20.00
جلسة خبراء حول موضوع: "هيكل وشروط معاملات المشاريع"
المتحدث: مكسيم ميدفيديف، المؤسس والشريك الإداري لشركة Addventure
مدير الجلسة: فيتالي بوليخين، رئيس INVESTORO، رئيس نادي المستثمرين في كلية سكولكوفو للأعمال
وحدة 2 | 16 نوفمبر
18.25 – 18.30
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.30 – 19.30
الهيكلة القانونية لمعاملات المشروع
لا يكفي مجرد استثمار الأموال. لكي يكون الاستثمار فعالا، يجب أن يتم بشكل قانوني صحيح.
- ما هي هياكل صفقات المشاريع النموذجية الأكثر شعبية بين المستثمرين؟
- ما هي الهياكل التي يستخدمها المستثمرون في أغلب الأحيان لتجميع رأس المال؟
- مما يتكون التوثيق القانوني؟
- ميزات الصياغة ورقة المصطلحات، SPA، SHA والخيارات.
- ما هي الآليات القانونية التي يمكن استخدامها لحماية المستثمرين؟
- أين وكيف يجب أن أقاضي؟ كيف مكلفة؟
- الأخطاء القانونية النموذجية للمستثمرين وكيفية تجنبها؟
المعلم: ألكسندر نكتوروف، الشريك الإداري لشركة Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)
19.30 – 20.00
مناقشة خاضعة للإشراف حول موضوع: "الهيكلة القانونية لمعاملات المشروع"
المتحدث: ألكسندر نكتوروف، نكتوروف، سافيليف وشركاه (NSP)
20.00 – 20.45
تفاصيل الاستثمارات الثانوية في مرحلة لاحقة
وحدة 3 | 21 نوفمبر
18.25 – 18.30
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.30 – 19.30
تحليل مقاييس بدء التشغيل الرئيسية من قبل المستثمرين المغامرة
تقييم مقاييس بدء التشغيل الرئيسية
كيفية التحقق من تحليل استدامة اقتصاديات الوحدة
معايير صناعة الذهب
المقاييس الرئيسية والغرور للشركات الناشئة
المعلم: سيرجي بوجدانوف، الصواريخ الصفراء
19.30 – 20.00
مناقشة خاضعة للإشراف حول موضوع: "تحليل مقاييس الشركات الناشئة الرئيسية من قبل المستثمرين المغامرين"
المعلم: سيرجي بوجدانوف
20.00 – 21.00
تفاصيل الاستثمارات الثانوية في مرحلة لاحقة
المتحدث: يوري ميتين، شركة Red Shark Ventures
وحدة 4 | 23 نوفمبر
18.25 – 18.30
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.30 – 19.30
إدارة المحافظ
المعلم: إيفجيني تيمكو، الشريك الإداري لشركة Xploration Capital
19.30 – 20.00
مناقشة خاضعة للإشراف حول موضوع: "إدارة المحافظ الاستثمارية"
المتحدثون: يفغيني تيمكو
20.00 – 20.30
انعكاس
مدير الجلسة: فيتالي بوليخين، رئيس INVESTORO، رئيس نادي المستثمرين في كلية سكولكوفو للأعمال
وحدة المحاكاة
27 نوفمبر
18.55 – 19.00
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
19.00 – 21.00
الترحيب بالطلاب وإعلان قواعد الوحدة
- تقدم الشركات الناشئة عرضًا تقديميًا لمدة 3 دقائق، دون جلسة أسئلة وأجوبة.
- يصوت المستثمرون لمن يرغبون في العمل معهم في المرحلة التالية.
28 نوفمبر
18.55 – 19.00
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
19.00 – 21.00
الترحيب بالطلاب وإعلان قواعد الوحدة
تقدم الشركات الناشئة عرضًا تقديميًا لمدة 3 دقائق مع جلسة أسئلة وأجوبة لمدة 10 دقائق.
تحتاج كل مجموعة من المستثمرين إلى تقييم المشاريع واختيار 3 شركات ناشئة بشكل جماعي للانتقال إلى المرحلة التالية. ما هي المعايير التي يجب أن تنظر إليها:
- ما هو حجم السوق؟
- كم المنتج يحل المشكلة؟
- ما مدى تميز نموذج العمل؟
- ما مدى إعجاب مقاييس الشركة الناشئة؟
- ما مدى قوة الفريق؟
- جاذبية الاستثمار
- جودة الملعب (تسليم المواد)
29 نوفمبر
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.00 – 19.00
الجلسة التمهيدية "عملية التحقق من صحة نموذج الأعمال"
فيتالي بوليخين
19.00 – 21.00
الترحيب بالطلاب وإعلان قواعد الوحدة
خلال الجلسة الثالثة، سيتعين على مجموعات المستثمرين إجراء دراسة عميقة للشركات الناشئة وإجراء العناية الواجبة واتخاذ القرارات الاستثمارية. بناءً على نتائج المفاوضات التي استمرت 30 دقيقة مع كل منهما، من الضروري اختيار شركة ناشئة واحدة للمرحلة الإضافية من عملية الاستثمار.
عند المناقشة تذكر:
- هل الأرقام المالية المتوقعة معقولة وواقعية؟
- استراتيجية الخروج المحتملة
- من قد يكون مهتمًا بمزيد من الاستثمار في الجولات القادمة (صناديق المشاريع، صناديق مشاريع الشركات، الشركات)؟ متى يمكن أن يحدث هذا؟
- هل تتطابق توقعات المؤسسين وملاك الأعمال؟
- حجم الصفقة / حجم الاستثمار
- التآزر مع المحفظة
- الاختصاص القضائي
- هيكل الشركة (إذا كان لدى المستثمرين حصة +/- 50% وما فوق - رقم الشركة)
- هل يمكنك أن تصبح Smart Money للمشروع؟
- هل أثار المشروع استثمارات بالنسبة لك؟ من هم المستثمرين؟
- هل قمت بجمع أموال كافية لإنشاء/توسيع الشركة؟
- هل التقدير معقول؟
30 نوفمبر
تسجيل المشاركين في برنامج ZOOM
18.00 – 19.00
الجلسة التعريفية “عملية صياغة الشروط الأساسية للصفقة”
فيتالي بوليخين
19.00 – 21.00
الترحيب بالطلاب وإعلان قواعد الوحدة
خلال الدرس الرابع، ستناقش مجموعات من المستثمرين الشروط الأساسية للصفقة مع الشركة الناشئة:
- السيارات المكشوفة (CLA، SAFEs)
- جولات الأسهم
- الرصاص / المتابعة
- البنود و الظروف
- هياكل الصفقة
في نهاية الدرس، تحتاج مجموعات المستثمرين إلى تسجيل الشروط الأساسية للمعاملة في ورقة الشروط.