تقييم الاستثمار - دورة مجانية من Skillbox، تدريب، التاريخ: 26 نوفمبر 2023.

مقدمة لتقييم الاستثمار
التعرف على مفهوم التكلفة ومفهوم القيمة العادلة للأصل. تعلم المبادئ الأساسية لتقييم الاستثمار. دراسة فرضية كفاءة السوق والقدرة على تفسير شذوذات السوق.

طرق تقييم الأصول والمشاريع
التعرف على طرق تقييم الاستثمار المختلفة ومزاياها وعيوبها. تعلم كيفية اختيار الطريقة المناسبة حسب المواصفات الفنية.

نهج الدخل: القيمة الزمنية للنقود

سوف تفهم كيف تؤثر القيمة الزمنية للمال على الحسابات المالية والاقتصادية. فهم العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة. تعلم كيفية تطبيق صيغ الفائدة البسيطة والمركبة. ستتمكن من حساب معدلات الخصم للمشاريع الاستثمارية باستخدام برنامج MS Excel.

نهج الدخل: الأدوات الأساسية
التعرف على مفهوم القيمة النهائية وتحديدها باستخدام نموذج جوردون. ستكون قادرًا على حساب التدفقات النقدية المخصومة في برنامج MS Excel وتحديد صافي القيمة الحالية.

نهج الدخل: تقييم الشركات والمشاريع
تعلم كيفية تقدير القيمة العادلة للشركة باستخدام التدفقات النقدية الحرة للشركة (FCFF) والتدفقات النقدية الحرة للأسهم (FCFE). سوف تفهم كيفية اختيار وحساب معدل الخصم المطلوب. يمكنك حساب المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) والعائد المطلوب للمساهمين باستخدام نموذج CARM.

المنهج المقارن: الأساسيات
تعلم كيفية استخدام المضاعف للتقييم. دراسة تصنيف مضاعفات السعر والقيمة. ستتمكن من حساب المضاعفات الرئيسية، بالإضافة إلى متوسط ​​قيمة المضاعف للعينة.

المنهج المقارن: تقييم الشركات والمشاريع
حساب القيمة العادلة للشركة على أساس النموذج المالي باستخدام المضاعفات. سوف تفهم كيفية تحديد عينة من الشركات للحساب. تعرف على كيفية اختيار المضاعف المناسب لتقييم الشركة اعتمادًا على صناعتها.

طرق وأساليب أخرى للتقييم
التعرف على طرق التقييم الأخرى ومزاياها وعيوبها. تعلم كيفية استخدام طريقة قيمة التصفية وطريقة القيمة الاقتصادية المضافة لتقدير القيمة العادلة للأصل.

تقييم الأعمال باعتباره انعكاسا لخلق القيمة
تعلم كيفية تفسير نتائج التقييم التي تم الحصول عليها من طرق مختلفة والتوفيق بينها. سوف تفهم كيفية ارتباط تقييم الاستثمار بإنشاء قيمة الأعمال. التعرف على المشاكل والمخاطر التي تنشأ عند تقييم الأعمال التجارية.

تحليل الاستثمار
تعرف على كيفية حساب صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي وفترة الاسترداد ومؤشر الربحية. وبناءً عليها، يمكنك تقييم جاذبية الاستثمار للمشروع.

الجوانب التطبيقية لتقدير التكلفة
تعرف على تفاصيل تقييم الشركات المتنوعة والدورية والمدعومة بالمشاريع. سوف تفهم تفاصيل تقييم الأعمال في الأسواق الناشئة.

تقييم الشركات غير العامة
النظر في تفاصيل تقييم الشركات غير العامة. فهم كيفية استخدام الدخل والنهج المقارن. تعلم كيفية تطبيق الخصومات والمكافآت على التقييم.

تقييم عمليات الاندماج والاستحواذ
التعرف على تصنيف عمليات الاندماج والاستحواذ. ستكون قادرًا على تقدير القيمة العادلة للشركة كجزء من صفقة الاندماج والاستحواذ.

تقييم الأسهم
تعرف على أنواع الأسهم الموجودة وكيفية حساب قيمتها العادلة. ستكون قادرًا على استخدام نموذج الأرباح المخصومة ومضاعفات الأسعار ونموذج التدفق النقدي الحر لتقدير قيمة السهم.

تقييم السندات
دراسة المعالم الأساسية للسندات. تعلم كيفية تحديد عائد السندات حتى تاريخ الاستحقاق وحساب قيمتها العادلة.

تقييم العقود الآجلة والآجلة
سوف تفهم كيف يختلف المستقبل عن العقود الآجلة. تعرف على ما هو التحكيم وما هو مفهوم التقييم غير التحكيمي. تعلم كيفية حساب القيمة العادلة للعقد الآجل مع التدفقات النقدية للأصل الأساسي.

تسعير الخيارات
التعرف على تصنيف الخيارات وفهم مفهوم التسعير المحايد للمخاطر. تعلم كيفية حساب القيمة العادلة للخيار باستخدام نموذج بلاك سكولز والنموذج ذي الحدين.

تقييم العقارات
سوف تتعلم ما هي أنواع العقارات الموجودة وفهم كيفية تطبيق الأساليب الكلاسيكية لتقييمها.

تقييم الأصول غير الملموسة
دراسة الأنواع المختلفة للأصول غير الملموسة وفهم كيفية تطبيق أساليب التقييم الكلاسيكية عليها. ستكون قادرًا على إجراء تقييم استثماري للأصول غير الملموسة.

المشروع النهائي
التقييم الاستثماري للمشروع. سوف تحصل على نموذج مالي جاهز للمشروع وتقدير قيمته العادلة بعدة طرق. تفسير نتائج التقييم وصياغة استنتاج حول جاذبية الاستثمار للمشروع.