للاستثمار في أدوات معقدة ، تحتاج إلى إجراء اختبار. فهم القانون الجديد
Miscellanea / / December 28, 2021
الاستثمار في السندات المهيكلة أو الخيارات ممكن الآن فقط إذا أجبت على أربعة من أصل أربعة أسئلة بشكل صحيح.
ما القانون الذي نتحدث عنه
هناك نوعان من المستثمرين في روسيا - المؤهلين وغير المهرة. الأول يمكن أن يكون الكيانات القانونية والأفراد. يجب الاعتراف بالشخص كمستثمر مؤهلأمر بنك روسيا رقم 3629-U المؤرخ 29 أبريل 2015 "بشأن الاعتراف بالأشخاص كمستثمرين مؤهلين وإجراءات الاحتفاظ بسجل الأشخاص المعترف بهم كمستثمرين مؤهلين" سمسار أو بنك تجاري. يجب أن يكون لدى المرشح أيضًا تعليم اقتصادي وخبرة في التداول في السوق المالية وأكثر من ذلك. من المهم ألا تكون هذه الحالة متاحة للجميع. (يمكنك قراءة المزيد عن كل هذا في ملف منفصل مواد ليفهاكر.)
المستثمر غير المؤهل هو حرفيا أي شخص اكتشف السمسرة أو حساب الاستثمار الفردي ويريد الاستثمار. لديه حق الوصول إلى مجموعة محدودة من الأدوات - أوراق مالية بسيطة وموثوقة نسبيًا وسندات وأسهم في صناديق الاستثمار. مع هذا النهج ، من غير المرجح أن يفقد الشخص عديم الخبرة كل شيء في وقت قصير.
نجح هذا المخطط حتى 1 أكتوبر 2021. منذ ذلك التاريخ ، تغيرت شروط المستثمرين غير المؤهلين. سيكون من الممكن الاستثمار في بعض الأدوات التي كانت متاحة سابقًا فقط بعد اجتياز الاختبار
القانون الاتحادي الصادر في 31 يوليو 2020 رقم 306-FZ "بشأن التعديلات على القانون الاتحادي" بشأن سوق الأوراق المالية "وبعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي".ما الذي يمكنك الاستثمار فيه بدون اختبار
لا تزال هناك أدوات موثوقة إلى حد ما منخفضة المخاطر متاحة للجميع ، على سبيل المثال:
- اسهم الشركات من قوائم اسعار البورصة. هذا هو اسم القائمةقائمة الأوراق المالية / بورصة موسكو الأوراق المالية التي تم اختيارها وفقًا لعدة معايير وتعتبر موثوقة بدرجة كافية.
- ETF من القائمة المقتبسة.
- السندات الحكومية.
- الأسهم الاستثمارية في الصناديق المشتركة المفتوحة والفاصلة.
- الأسهم الأجنبية من المؤشرات، المدرجة في القائمةقرار مجلس إدارة بنك روسيا بشأن إنشاء قائمة المؤشرات لغرض تطبيق البند 7 من الجزء 8 من المادة 11 من القانون الاتحادي رقم 192-FZ بتاريخ 11 يونيو 2021 تعديلات على بعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي "والفقرتين الفرعيتين 6 و 7 من الفقرة 2 من المادة 31 من القانون الاتحادي المؤرخ 22 أبريل 1996 رقم 39-FZ" بشأن سوق الأوراق المالية أوراق " البنوك المركزية مثل S&P 500 و NASDAQ-100 و FTSE.
ما الذي يمكنك الاستثمار فيه فقط بعد الاختبار
من الواضح أن هذه أدوات عالية المخاطر. على سبيل المثال:
- المبيعات و ETFالتي لم يتم تضمينها في قائمة الاقتباس.
- الأسهم الأجنبية غير المدرجة في المؤشرات المعتمدة من البنك المركزي.
- سندات الشركات التي لها تصنيف ائتماني أقل من تلك المحددة من قبل البنك المركزي.
- الأدوات المالية المشتقة - الآجلة، والخيارات.
- أسهم صناديق الاستثمار المشترك المغلقة.
- السندات المهيكلة هي أوراق مالية ، وتعتمد المدفوعات الخاصة بها على حدوث بعض الأحداث المحددة مسبقًا.
- عمليات إعادة الشراء ، أي بيع الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها في وقت محدد بسعر متفق عليه مسبقًا.
وفقًا لذلك ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في أدوات من هذه القائمة ، فسيتعين عليك إجراء الاختبار.
من يجري الاختبار
نعم هو كذلك سمسار. بالنسبة للمستثمر ، اختبار المعرفة مجاني.
ولكن يجب أن يكون مفهوما أنه لا يوجد اختبار عالمي كبير من شأنه أن يفتح الوصول إلى جميع طرق الاستثمار التي كان يتعذر الوصول إليها من قبل. قبل أول صفقة بأداة جديدة ، سيقدم الوسيط اختبارًا خصيصًا لهذه الأداة. لنفترض أنك تريد شراء حصة من الأسهم المغلقة صندوق استثمار - قم بإجراء الاختبار ، وبعد ذلك يمكنك إجراؤه بحرية الآن وفي المستقبل. ليست هناك حاجة لإعادة تأكيد المعرفة. لكن فقط مع هذا الوسيط. إذا كان لدى شخص آخر حساب ، فسيتعين عليه أيضًا اجتياز اختبار قبل التداول بأداة جديدة.
إذا كنت ترغب في الاستثمار في العقود الآجلة لأول مرة ، فينتظرك اختبار آخر. في السندات المهيكلة - مرة أخرى. حتى تفتح كل الأدوات - إذا أردت بالطبع.
كيف يبدو الاختبار
يمكن ملاحظة ذلك في المعيار الأساسيالمعيار الأساسي لحماية حقوق ومصالح الأفراد والكيانات القانونية - متلقي الخدمات المالية ، المقدمة من قبل أعضاء المنظمات ذاتية التنظيم في السوق المالية ، وتوحيد الوسطاء / البنك المركزيالتي طورها البنك المركزي فيما يتعلق بقانون الاختبار. توجد الأسئلة في نهاية المستند في الملاحق.
يتكون الاختبار من كتلتين. الأول ، التقييم الذاتي ، يحتوي على أسئلة عامة مثل "هل لديك معرفة بالشؤون المالية أداة؟ " أو "كم عدد الصفقات غير المضمونة لديك في العام الماضي؟" ومع ذلك ، هناك القليل من الإجابات على ما التأثير. من الضروري أن تتحقق بنفسك ، هل أنت جاهز لأداة معينة.
ما إذا كنت تكتشف طرقًا جديدة للاستثمار يتأثر بالمجموعة الثانية - "المعرفة". هنا الأسئلة محددة بالفعل. على سبيل المثال ، للوصول إلى الصفقات غير المضمونة ، تحتاج إلى الاختيار من بين أربعة خيارات ، ما هو التداول بالهامش أم فيه في هذه الحالة ، يمكن للوسيط إغلاق مركز العميل بالقوة في وجود هامش / غير مضمون مُبرم مسبقًا صفقات. إجمالاً ، سيكون هناك أربعة أسئلة في هذه المجموعة ، ومن الضروري الإجابة على جميع الأسئلة بشكل صحيح.
فارق بسيط مهم: إذا كنت قد استثمرت بالفعل في شيء ما من القائمة المغلقة بحلول 1 أكتوبر 2021 ، فستتمكن من الوصول إلى هذه الأداة. نظرًا لأنك تتمتع بالخبرة بالفعل ، فيُعتبر أنه لم يعد من الضروري اختبارك.
ماذا يحدث إذا فشلت في الاختبار
يمكنك إعادة التقاطه ، وعلى الفور ، إذا كنت تريد ذلك. عدد المحاولات ليس محدودًا أيضًا.
إذا لم تجتاز الاختبار ، فيمكن للوسيط إجراء صفقة مع أداة معقدة جديدة ، ولكن مع قيود. يجب على المستثمر أن يوقع على إقرار بأنه يقبل المخاطر المرتبطة بالاستثمارات ، الاختبار الذي فشل فيه. في هذه الحالة ، لا يمكن أن تتجاوز قيمة الصفقة 100 ألف روبل. الاستثناء هو إذا كان اللوت الواحد أغلى من هذا المبلغ. ثم الحد هو واحد.
ما يستحق التذكر
- للاستثمار في أداة معقدة لم تجربها من قبل ، تحتاج الآن إلى اجتياز اختبار.
- يقوم الوسيط بإجراء الاختبار قبل أول صفقة بأداة جديدة. يجب أن تكتمل مرة واحدة. علاوة على ذلك ، سيكون الوصول إلى طريقة الاستثمار هذه غير محدود.
- يحتوي الاختبار على أسئلة أساسية كافية ، يمكنك الاستعداد لها. وأنت بحاجة للقيام بذلك. إذا لم تتمكن من إكمال المهمة ، فهذا سبب للنظر فيما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار في هذه الأداة. التزم بالقاعدة الذهبية: استثمر فقط في شيء تفهمه جيدًا كيف يعمل.
- إذا كنت مستثمرًا مؤهلًا أو تنوي الاستثمار في أدوات بسيطة ، فلن تحتاج إلى إجراء الاختبار.
اقرأ أيضا🧐
- أين تكون رخصة القيادة الدولية سارية وكيفية الحصول عليها
- سُمح للعائلات التي لديها أطفال بعدم دفع الضرائب عند بيع شقة. نحن نحلل القانون الجديد
- 5 أسباب لعمل وصية ، حتى لو كنت شابًا وبصحة جيدة
أكتب لـ Lifehacker عن المال والقانون والحقوق ، الأشياء التي تساعد على العيش بشكل أسهل وأفضل وأكثر متعة. وبالطبع ، أتحقق من النصيحة بنفسي: أحصل على خصومات ضريبية ، وأقدم إقرارات ضريبية عبر الإنترنت ، وسددت رهن عقاري قبل الموعد المحدد وأجبرت البريد على العثور على طردي.